Le Operazioni Bancarie: Raccolta, Liquidità e Capitale Proprio

Le Operazioni Bancarie: Operazioni di Raccolta

14. LE OPERAZIONI BANCARIE: OPERAZIONI DI RACCOLTA

• Il bilancio bancario può essere così schematizzato:

  ATTIVO
  PASSIVO
  OPERAZIONI DI IMPIEGO
  OPERAZIONI DI RACCOLTA

• Le operazioni di raccolta hanno il fine di acquisire risorse finanziarie dal pubblico dei risparmiatori per finanziare l'erogazione di prestiti e l'acquisizione di titoli

  o
  La banca assume una posizione debitoria iscrivendo tali operazioni nel lato passivo del suo bilancio
  o I capitali acquisiti sono di proprietà della banca e rappresentano la cosiddetta raccolta diretta; La remunerazione delle operazioni avviene nella forma di interessi passivi, che la banca deve pagare ai propri clienti
  o A tale categoria di operazioni si associa l'assunzione, per la banca, del rischio di liquidità, a causa dei possibili prelevamenti da parte dei depositanti, cui la banca è tenuta a far fronte

• Le operazioni che le banche iscrivono a passivo dello stato patrimoniale sono

  o
  Depositi di moneta: depositi in cui prevale la finalità monetaria, ovvero di soddisfare il bisogno dei clienti di trasferire la moneta a terzi a scopo di regolamento di transazioni

  • Conto Corrente Passivo

  o
  Depositi tempo: depositi in cui prevale la finalità remunerazione, ovvero di soddisfare il bisogno dei clienti di conservare ed aumentare il proprio potere di acquisto nel tempo

  • Depositi a risparmio
  • Conti di deposito
  • Certificati di deposito

  o Altre forme di raccolta: strumenti che con i depositi-tempo condividono la finalità dell'investimento da parte del cliente ma non rappresentano forme di deposito in senso stretto

  • Pronti contro termine
  • Obbligazioni bancarie

Depositi di Moneta: Conto Corrente Passivo

Depositi di moneta
1. CONTO CORRENTE PASSIVO

• Rappresenta la forma tecnica di raccolta più rilevante per le banche.
• Si tratta di un deposito-moneta, dotato del massimo grado di liquidità, in quanto è rimborsabile in ogni momento su richiesta del depositante: per la banca su tratta, pertanto, di una passività a vista.
• Il rischio di credito per il depositante viene mitigato fino al limite massimo di euro 100.000 per il tramite dell'assicurazione offerta dal fondo interbancario di tutela dei depositi

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• Le attività che il cliente può svolgere sul C/C passivo sono:
• Depositare moneta legale presso la banca
• Trasferire la moneta legale per mezzo di prelevamenti o mediante l'impiego di strumenti di pagamento (e.g. assegni, bonifici, carte di credito e carte di credito) -> moneta bancaria
• Accedere ad altri servizi bancari (e.g. transazioni relative agli strumenti finanziari e finanziamenti)
• A ciascuna operazione di accredito e di addebito, impartite dal cliente in seguito ad ordini di versamento / prelevamento, la banca attribuisce una valuta, ovvero una data a partire dalla quale decorrono o cessano gli interessi attivi e passivi -> effetto del c.d. «gioco delle valute», elemento di costo implicito per il depositante
• L'attribuzione della valuta alle operazioni di versamento e prelevamento determina la configurazione di varie forme di saldo di conto corrente; più precisamente:
• Saldo liquido: somma algebrica di tutte e sole le operazioni per le quali la valuta è maturata
• Saldo contabile: comprende tutte le operazioni a prescindere dalla maturazione della loro valuta
• Saldo disponibile: saldo di tutte le operazioni per cui la banca ha verificato il buon fine
• L'obbligo di rendicontare da parte della banca si esplica attraverso l'invio corrente di tre documenti:
• Estratto conto: riepilogo periodico delle operazioni basato sull'ordine cronologico della data di esecuzione. Fornisce i saldi contabili
• Conto scalare: riepilogo dei saldi relativi a tutte le operazioni basato sull'ordine cronologico della data valuta. Fornisce i saldi liquidi

• La finalità del conto scalare è la determinazione degli interessi a credito per il cliente e l'individuazione di eventuali scoperti di valuta da cui originano saldi a debito per il cliente

• La predisposizione del conto scalare richiede i seguenti passaggi:

  o
  Calcolo dei saldi debitori o creditori per valuta;
  o
  Calcolo dei cosiddetti giorni;
  o
  Calcolo dei numeri debitori o creditori
  Calcolo degli interessi da liquidare o dovuti dal cliente

• Prospetto competenze e spese: indica l'importo degli interessi creditori e debitori, la ritenuta fiscale praticata agli interessi attivi (26%), l'imposta di bollo, commissione e relative spese di conto corrente
• Accanto alle forme tradizionale di conto corrente, le banche offrono tipologie di conto in grado di:
• Coniugare la gestione della liquidità a finalità di investimento del risparmio (conti correnti online e conti liquidità);
• Enfatizzare la funzione del conto corrente quale strumento per la gestione della liquidità, minimizzandone l'onerosità (conti a pacchetto e conti correnti di servizio);
• Raggiungere specifiche categorie di clienti proponendo un'offerta mirata e funzionale loro esigenze finanziarie (conti correnti convenzionati e conti correnti a target).
• In base a ciò troviamo:
• Conto corrente online
• Conto liquidità: associano un conto di corrispondenza ad un investimento in prodotti di risparmio
• Conti a pacchetto: canone periodico a fronte di accesso a svariati servizi gratuiti
• Conti di servizio: interessi nulli a fronte di accesso a svariati servizi gratuiti
• Conti convenzionati: medesimo trattamento per tutti i soggetti rientranti nella convenzione

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• Conti a target: indirizzati a specifiche categorie di soggetti (U20) e a condizioni vantaggiose

Applicazione Pratica: Estratto Conto, Conto Scalare e Prospetto Competenze e Spese

APPLICAZIONE PRATICA | ESTRATTO CONTO, CONTO SCALARE E PROSPETTO COMPETENZE E
SPESE; CACOLO DEL RENDIMENTO DI UN CONTO CORRENTE PASSIVO

Il 1º gennaio 2020 (anno bisestile) con un versamento di 1000 euro avete aperto un conto corrente passivo caratterizzato dalle seguenti condizioni:

• tasso di interesse creditore: 0,5%,
• tasso di interesse debitore 4,5%
• spese per operazione 0,9 euro cadauna
• spese di tenuta conto: 10 euro al trimestre.

La banca applica inoltre due giorni di valuta per l'accredito di assegni versati sul conto. Sappiamo che l'aliquota fiscale sugli interessi (attivi e mai sui passivi) è fissata al 26% Abbiamo eseguito le seguenti operazioni:

• 01/01/2020 Versamento contanti:1000 euro
• 10/01/2020 Versamento assegno: 500 euro
• 11/01/2020 Prelievo contanti: 600 euro
• 04/02/2020 Bonifico a favore di terzi: 800 euro
• 15/03/2020 Pagamento utenza: 100 euro

Estratto Conto

Procediamo con l'estratto conto. La tabella dell'estratto conto ha la seguente struttura:

Data
Causale
Movimento
Data valuta
# operazione
D (-> il cliente
deve dare:
prelievi)
A (-> il cliente
deve avere:
versamenti
01/01/2020
Versamento
1.000
01/01/2020
1
10/01/2020
Versamento
(assegno)
500
12/01/2020
3
11/01/2020
Prelievo
600
11/01/2020
2
04/02/2020
Bonifico vs.
terzi
800
04/02/2020
4
15/03/2020
Utenze
100
15/03/2020
5

Conto Scalare

Si procede con la redazione del conto scalare (staffa) la cui tabella ha la seguente struttura:

Movimenti2
Saldi3
Valuta1
Giorni4
Per giorni è stato
mantenuto il saldo?
Numeri5
SALDO x GIORNI
D
A
D
A
D
A
1000
1000
01/01/2020
10
10000
600
400
11/01/2020
1
400
500
900
12/01/2020
23
20700
800
100
04/02/2020
40
4000
100
0
15/03/2020
16
Fino al 31/03]
0
Totale
Numeri
Avere
35100
N.B .: i numeri apice indicano l'ordine con cui eseguire i conti

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Calcolo degli Interessi

La redazione del conto scalare ci permette di calcolare gli interessi (creditori o debitori); in particolare, quelli creditori sono interessi lordi che devono essere rettificati per la trattenuta fiscale (26%). Attenzione: il 2020 è un anno bisestile:

ILORDI = C * t * i = C *
gg
Tot numeri
35100
366
366
* i =
* i =
366
* 0,5% = 0,48€
Imposta = 0,26 * 0,48 = 0,12€
INETTI = 0,48 - 0,12 = 0,36

Prospetto Competenze e Spese

A questo punto, passiamo al prospetto competenze e spese:

+
ILORDI
0,48
-
IMPOSTA (26%)
0,12
=
INETTI
0,36
-
SPESE CONTO
10
1
SPESE OPZ
0,9 * 5 = 4,5
COMPETENZE
=
A CLIENTE
-14,14

Calcolo del Tasso di Costo/Ricavo

Per trovare il tasso di costo (per il cliente) / ricavo (per la banca), che indichiamo con R, occorre risolvere l'equazione:

COMPETENZE = C * t * R

Dove C sono i saldi del conto dopo ogni operazione; quindi

COMPETENZE = Saldi *
gg
* R -> COMPETENZE =
NUMERI
* R
366
366

Risolvendo per R e moltiplicando per 100, otteniamo il costo (segno meno) percentuale pari a:

R = - 14,74%

N.B .: mediante la medesima procedura possiamo ottenere anche il rendimento di un conto di deposito: essendo questo uno strumento di investimento per la clientela ci aspettiamo che il rendimento sia un guadagno e abbia quindi segno positivo

Depositi a Tempo

Depositi a tempo
1. DEPOSITI DI RISPARMIO

• Con i depositi a risparmio la banca raccoglie risorse sottratte più o meno durevolmente al consumo.
• Lo strumento rappresenta un deposito-tempo che consente alla clientela di ottenere una remunerazione dall'investimento, ma presenta al tempo stesso alcuni tratti di un deposito-moneta, ovvero la possibilità di disporre più o meno liberamente delle somme depositate.
• Alla stipula del contratto, il cliente riceve dalla banca un documento, detto libretto di deposito, su cui sono annotate tutte le operazioni di prelevamento e versamento. Si tratta di un libretto nominativo, ovvero a un documento che legittima esclusivamente l'intestatario ad ottenere le prestazioni dalla banca.
• In base alla modalità di movimentazione del deposito a risparmio, si distinguono:
• DEPOSITI A RISPARMIO LIBERI -> il depositante può disporre delle somme depositate in qualsiasi momento e senza vincoli

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• DEPOSITO A RISPARMIO VINCOLATI -> il depositante si impegna a non procedere ad operazioni di prelevamento per un periodo determinato o comunque dietro un congruo preavviso
• I depositi a risparmio hanno un rischio di credito analogo a quello dei conti correnti in quanto sono coperti dall'assicurazione offerta dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
• Il loro rendimento è tuttavia maggiore rispetto ai conti correnti, in quanto il cliente rinuncia alla disponibilità dei fondi per un periodo di tempo più o meno lungo.

Certificati di Deposito

2. CERTIFICATI DI DEPOSITO

• I certificati di deposito sono titoli emessi dalle banche presso la clientela ordinaria (retail) a fronte di somme di denaro depositate per un certo periodo di tempo.
• Esistono anche i certificati di deposito interbancario per depositi effettuati da clientela bancaria; tuttavia, questa tipologia di strumento viene utilizzata sporadicamente.
• Le tipologie di certificati di deposito emessi dalle banche sono molteplici, al fine di rispondere alle esigenze di investimento della clientela. È pertanto possibile classificarli in base ai parametri seguenti:
• DURATA -> si distinguono i certificati di deposito a breve termine (scadenza fra 1gg e i 18 mesi) dai certificati di deposito a medio termine (scadenza fra i 18 e i 60 mesi)
• TASSO DI INTERESSE -> si distinguono i certificati di deposito a tasso fisso (certificati zero coupon - come i BOT) dai certificati di deposito a tasso variabile (il valore delle cedole varia in relazione all'andamento di un parametro di riferimento, come l'EURIBOR)
• Il regime fiscale prevede al momento l'applicazione di una ritenuta fiscal del 26% sui proventi dell'operazione (con evidente svantaggio rispetto ai titoli di Stato assoggettati alla ritenuta fiscale del 12,5%)
• Mercato primario e secondario dei certificati di deposito
• Le banche emettono certificati di deposito adottando il c.d. meccanismo di collocamento «a rubinetto», cioè emissione a flusso continuo senza vincoli in termini di quantià, importi e date di emissione.
• Come conseguenza della limitata standardizzazione degli importi e delle date di emissione il mercato secondario di tali strumenti risulta essere molto sottile (quasi inesistente). Le banche pertanto possono compensare la mancanza di un vero e proprio mercato secondario nel modo seguente:
• Procedere al riacquisto dalla propria clientela dei certificati emessi purché abbiamo vita residua superiore ai 18 mesi;
• Costituire società specializzate nella loro negoziazione;
• Ricercare controparti acquirenti per lo smobilizzo prima della scadenza.
• Calcolo degli interessi e del rendimento
• Gli interessi sui certificati di deposito sono conteggiati utilizzando la convenzione dell'anno civile (365 giorni), come per i pronti contro termine.
• Per quanto riguarda il calcolo del rendimento, per i certificati di deposito con scadenza superiore all'anno si applica il regime della capitalizzazione composta, assumendo pertanto che gli interessi maturati possano essere reinvestiti in strumenti finanziari simili e con lo stesso rendimento. Per i certificati di deposito con scadenza inferiore all'anno si applica il regime della capitalizzazione semplice.

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