Legislación Financiera: Regulación y Supervisión del Sistema Financiero

Regulación y Supervisión Financiera

LEGISLACIÓN FINANCIERA
TEMA 1
eran ta zabal zaru
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del País Vasco
Euskal Herriko
Unibertsitatea
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Índice de Contenidos

5
Índice
· Regulación y Supervisión financiera.
. EI SFE en el contexto internacional.
· EI SFE en el contexto europeo.
. Instituciones reguladoras del SFE
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Legislación Financiera y Siglas

Listado de Siglas Empleadas

1LEGISLACIÓN FINANCIERA
Listado de siglas empleadas:
AES: Autoridades Europeas de Supervisión.
BCE: Banco Central Europeo
BE: Banco de España.
BIS: Bank of International Settlements.
CPMI Committee on Payments and Market Infrastructures.
CGFS: Committee on the Global Financial System.
CSBB Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
EEE: Espacio Económico Europeo
FMI: Fondo Monetario Internacional.
FSB: Financial Stability Board (Consejo de Estabilidad Financiera).
IAIS: International Association of Insurance Supervisors.
IASB International Accounting Standards Board.
IOSCO: International Organisation of Securities Commissions.
MUR: Mecanismo Único de Resolución.
MUS: Mecanismo Único de Supervisión.
OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico.
SFE: Sistema Financiero Español.
SFI: Sistema Financiero Internacional.
UE: Unión Europea.
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Regulación y Supervisión del Sistema Financiero

E
Regulación y
supervisión
del sistema
financiero
E
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La Función del Sistema Financiero

2LEGISLACIÓN FINANCIERA
LA FUNCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO.
¿Para qué sirve un sistema financiero?
AHORROS
PRÉSTAMOS
〒
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Vídeo1.
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Propósito del Sistema Financiero

LEGISLACIÓN FINANCIERA
¿Para qué sirve un sistema financiero?
... para poner en contacto a los agentes económicos
que quieren prestar o invertir, por tener fondos
disponibles para ello, con los que necesitan dichos
fondos para adquirir bienes, emprender nuevos
negocios o ampliar los ya existentes, para lo cual
deben endeudarse o emitir valores.
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El Proceso de Intermediación Financiera

3EL PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
A cambio de una
rentabilidad esperada
o financiación
Entidades
bancarias
Depósitos
Créditos
Ahorradores/
Inversores primarios
Participaciones
Valores
Prestatarios/
Emisores finales
Inversores
institucionales
-
İ
i
Mercado
de valores
-
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Legislación Financiera: Objetivos y Pilares

LEGISLACIÓN FINANCIERA
LEGISLACIÓN FINANCIERA.
Objetivo general: La seguridad en el ahorro.
Aunque, en el caso español las leyes están
dispersas, integran una red de seguridad que se
apoya en tres pilares:
I. La regulación.
II. La supervisión.
III. El tratamiento de las situaciones de crisis.
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Regulación y Supervisión de los Sistemas Financieros

4
Créditos
Valores
ValoresLEGISLACIÓN FINANCIERA
Todos los SF son objeto de regulación y supervisión.
- La estabilidad del SF en su conjunto:
· Defenderlo de perturbaciones (externas como internas).
· Asegurar el buen funcionamiento de sus mercados.
· Vigilancia de la solvencia.
· Control de riesgos de las entidades participantes.
- Protección de los consumidores de los servicios
financieros.
· Especialmente de los más necesitados de protección: los
consumidores minoristas.
- Garantizar la competencia en el seno del sistema, en el
sentido que todos sus participantes estén sujetos a las
mismas reglas de juego.
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I. Regulación Financiera

Elaboración de Normas y Requisitos

LEGISLACIÓN FINANCIERA
I. REGULACIÓN FINANCIERA:
· Supone la elaboración de las normas que rigen la actividad de
las entidades y mercados financieros.
· Son órganos reguladores todas las instituciones competentes
para dictar normas jurídicas con incidencia directa.
- Ordenan el acceso al mercado.
- Fijan los requisitos que deben cumplir las empresas
financieras para ejercer su actividad, que para captar
depósitos, canalizar inversiones o prestar cualquier otro
servicio financiero se debe obtener el previo registro oficial,
con obligación de cumplir estrictas reglas de solvencia
patrimonial.
- La libre iniciativa económica en el sector financiero se
limita, por tanto, a las empresas registradas oficialmente
que hayan acreditado profesionalidad y solvencia.
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Objetivos de la Regulación Financiera

5REGULACIÓN FINANCIERA
· Reserva de actividad.
· Libre concurrencia
· Acceso a las infraestructuras
EFICIENCIA
· Normas microprudenciales.
· Obligaciones de
información
· Requisitos de capital.
· Resolución
extrajudicial de
conflictos
PROTECCIÓN
DEL
CONSUMIDOR
SOLVENCIA
OBJETIVOS
· Normas macroprudenciales
ESTABILIDAD
TRANSPARENCIA
· Normas de conducta.
· Conocer al cliente
· Abuso de mercado.
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II. Supervisión Financiera

Verificación y Niveles de Supervisión

LEGISLACIÓN FINANCIERA
II. SUPERVISIÓN FINANCIERA:
· Consiste en verificar el cumplimiento de la
normativa y de sancionar las infracciones.
· La supervisión financiera cubre los sectores de
banca, valores y seguros, tradicionalmente
considerados de manera separada.
· Diferentes niveles de supervisión:
- La supervisión macroprudencial.
- La supervisión microprudencial.
- La supervisión del funcionamiento del mercado.
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La Supervisión Macroprudencial

6LEGISLACIÓN FINANCIERA
LA SUPERVISIÓN MACROPRUDENCIAL
· Objetivo: garantizar la protección y estabilidad frente a
posibles perjuicios que la evolución del sistema
financiero pueda infligir en la economía real.
· Superpone la información macroeconómica al
comportamiento de las entidades financieras.
. Es habitualmente responsabilidad del banco central que
además tiene, en la mayoría de los casos, el control sobre
la política monetaria y es custodio de la liquidez del
sistema.
· En el caso europeo, sin embargo, el proceso de
integración europea los bancos centrales nacionales de
algunos estados miembros han cedido la competencia
sobre los tipos de interés y la política monetaria a favor de
una institución europea supranacional: el Banco Central
Europeo (BCE).
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La Supervisión Microprudencial

LEGISLACIÓN FINANCIERA
LA SUPERVISIÓN MICROPRUDENCIAL
· Objetivo: se centra en la solvencia de las entidades
a nivel individual.
· Verificar:
- Que las entidades estén adecuadamente capitalizadas.
- Que cumplan con la normativa vigente.
- Que sean prudentes en la gestión y control de su
actividad y riesgos.
Ratios de capital de la banca europea
En % para el segundo trimestre de 2019
Ratio CET1
Morosidad
Ratio Tier1
****. Ratio morosidad Zonaeuro
Ratio TOTAL DE CAPITAL
**** Ratio CETI Zonaeuro
28,02%
30
11,89% -
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-
Estonia Letonia Luxemb. Irlanda Eslovenia Belgica
Malta Finlandia P. Bajos
Chipre
Grecia
Francia Alemania Austria
Italia
Portugal ESPAÑA
14
Fuente: BCE
BELEN TRINCADO / CINCO DIAS

La Supervisión del Funcionamiento del Mercado

7LEGISLACIÓN FINANCIERA
LA SUPERVISIÓN DEL FUNCIONAMIENTO DEL
MERCADO
· La supervisión de la integridad del mercado o
normas de conducta asume la protección del
consumidor e inversor.
· Asegurar la adecuada actuación de los agentes
del mercado y fomentar la transparencia.
· En ocasiones también incluye la defensa de la
competencia y el control del blanqueo de
capitales.
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Pruebas de Resistencia del BCE

LEGISLACIÓN FINANCIERA
El BCE realizará pruebas de resistencia a 96
entidades de crédito de la zona del euro en
2025
Marco de escalado del BCE
M
Medidas de
ejecución y
sanciones
Requerimientos o
limitaciones
vinculantes
Recomendaciones o
expectativas escritas
no vinculantes
Diálogo
supervisor
Evaluación
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CET-1: Indicador de Salud Financiera

Cálculo del CET-1

LEGISLACIÓN FINANCIERA
CET-1: Common Equity Tier I
. Es el principal indicador que mide la salud financiera
de los bancos.
Capital Computable de nivel 1
CET - 1 =
Activos ponderados por riesgo
· Capital Computable nivel 1 (Core Capital): los fondos que el banco
puede disponer libremente y sin ningún tipo de ataduras (Capital +
Reservas, aplicando ciertos ajustes).
· Activos ponderados por riesgo: Activos que tiene el banco en su
balance ponderados según su exposición al riesgo de pérdida
inesperada. Mayor riesgo, mayor peso.
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Evolución del Ratio CET1

LEGISLACIÓN FINANCIERA
The euro area banking sector is resilient overall under the adverse scenario,
although the system-level CET1 ratio contracts significantly
a) Evolution of CET1 ratio
(percentages)
-CET1 ratio - historical
CET1 ratio - baseline scenario
-
CET1 ratio - adverse scenario
20
15
10
5
2014
2015
2016
20 17
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Fuente: BCE
El CET-1 mínimo
exigido para 2025
será de 7,78
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Niveles Reguladores del Sistema Financiero Español

9LEGISLACIÓN FINANCIERA
Pueden diferenciarse tres niveles que afectan al
devenir del Sistema Financiero Español (SFE):
1. Las instituciones reguladoras que operan a
nivel mundial (sin capacidad jurídica para
imponer sus normas).
2. Las instituciones de la UE (con capacidad
jurídica para imponer su normativa).
3. Y la que emana del Estado español.
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Ejercicio 1: Test de Estrés a la Banca

Análisis de la Salud Financiera Bancaria

LEGISLACIÓN FINANCIERA
EJERCICIO 1
Test de estrés a la banca: Bankinter y Santander,
las entidades que menos capital destruirían en
una crisis
Los bancos españoles salen reforzados de las pruebas de solvencia y se sitúan en la
parte alta de comportamiento ante un escenario adverso
Lee atentamente el artículo y responde a las siguientes preguntas:
1. ¿ Cuál es la salud financiera de la banca española? ¿ Cómo se mide
exactamente?
2. ¿ Qué significa que el capital se volatilice o se destruya?
3. Identifica los indicadores empleados para simular un escenario
adverso y explica cómo afectara cada uno de ellos sobre el negocio
bancario.
4. Describe la relación entre los supervisores y los bancos, ¿coinciden
sus intereses?
5. A pesar de su situación saludable, sobre que elemento mantienen
una vigilancia y porque puede ser peligrosa.
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Pruebas de Resistencia del BCE en 2025

10LEGISLACIÓN FINANCIERA
El BCE realizará pruebas de resistencia a 96
entidades de crédito de la zona del euro en
2025
Los bancos europeos tendrán que
demostrar su capacidad de resistencia
ante los riesgos geopolíticos
Las subidas arancelarias con las que amenaza la Administación Trump y sus consecuencias económicas o
las tensiones geopolíticas serán tenidas en cuenta por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) en los 'estrés
test' que miden a las entidades financieras para imponer requerimientos de capital y solvencia
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21

Contexto Internacional del SFI

E
Contexto
internacional
SFI
Vídeo: Las Subprime y el
contagio internacional
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