La Banca: sistema bancario chileno y Banco Central

Sistema Bancario Chileno

Antecedentes del Sistema Bancario

Apunta a aquellas medidas que usan los fiscalizadores y reguladores para evitar que caigamos en situaciones financieras no deseadas, velando por la sanidad y correcto desempeño del sistema financiero, donde los bancos deben encontrar la "línea roja" donde se encuentre el límite entre los intereses financieros de la banca y el otorgamiento de créditos, generando un equilibro para no hacer lenta la economía al establecer demasiados requisitos para determinadas operaciones.

En Chile tenemos un sistema bancario sólido, a diferencia de otros ejemplos en la región. Esto es por nuestra normativa en materia bancaria. Pero si miramos al pasado, en el año 1982 en Chile vivimos una crisis a nivel bancario, donde muchos bancos terminaron quebrando, ya que las ideas de la Unidad Popular UP apelaban a estatizar la banca, para que luego durante el gobierno de facto se produce la entrega de la banca a los privados. El problema vino en que, al devolver la banca a los privados, se hizo sin una regulación pertinente, lo que termino en un laissez-faire en donde los bancos entregaban créditos a diestra y siniestra, sin mayor filtro. Fue así como, cuando estaban terminando los años 70, los bancos se encontraron en una difícil situación económica al cobrar sus créditos, donde la mayoría de las personas no tenían como pagar, terminando así en la quiebra de muchos bancos en la época.

El actual sistema bancario en nuestro país consta de 14 instituciones bancarias. Además, hay otros oferentes de crédito como casas comerciales. A su vez, existen sucursales de bancos extranjeros que operan en el país como el Banco JP Morgan, HSBC, Banco de la Nación Argentina, el Banco de Brasil, entre otros.

Se debe considerar que los entes que deben velar por el buen funcionamiento del sistema bancario son: Banco Central, Comisión del Mercado Financiero, que emiten compendios, son forma de cómo se generan la normativa vinculante sobre: Compendio de Normas Financieras (CNF), Compendio de Normas Monetarias y Financieras (CNMF) y el Compendio de Normas de Cambios Internacionales (regulación del BC en materia de divisas). Además, encontramos la Unidad de Análisis Financiero (UAF), entidad encargada de velar por la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.

Regulación de Bancos en Chile

La ley que regula los bancos y otras instituciones financieras en Chile es la Ley Nº 18.840, también conocida como la Ley General de Bancos. Esta ley establece el marco legal que rige la constitución, organización, funcionamiento, fiscalización y liquidación de los bancos y otras entidades financieras 1en el país. La Ley General de Bancos establece los requisitos para la constitución de un banco, las operaciones que pueden realizar, los límites de riesgo, las obligaciones de transparencia y la supervisión por parte de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Además de la Ley General de Bancos, existen otras leyes y regulaciones que complementan el marco legal del sistema financiero chileno, como la Ley de Mercado de Valores, la Ley de Instituciones Financieras, entre otras. Estas leyes y regulaciones trabajan en conjunto para asegurar el adecuado funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero en Chile.

Definición de Banco - Art. 40, LGB

Banco es toda sociedad anónima especial que, autorizada en la forma prescrita por esta Ley y con sujeción a la misma, se dedique a captar o recibir en forma habitual dinero o fondos del público, con el objeto de darlos en préstamo, descontar documentos, realizar inversiones, proceder a la intermediación financiera, hacer rentar estos dineros y, en general, realizar toda otra operación que la ley le permita.

La ley dicta que los bancos deben constituirse como sociedades anómicas especiales, y deben contar con autorización de la CMF. Según la Ley General de Bancos, el capital mínimo requerido para la formación de un banco en Chile es de 8,000 Unidades de Fomento (UF).

Los bancos privados y el Banco del Estado deben cumplir con las obligaciones de las tasas de encaje para los depósitos a la vista y a plazo u obligaciones, que dicta el Banco Central de Chile (art. 63 LGB y art. 34 nº2 LOCBC).

La CMF debe mantener permanentemente la clasificación de gestión y solvencia de los bancos (art.59).

Además, se contempla la figura de la garantía estatal de los depósitos por 90 Unidades de Fomento (UF) (art. 132, relacionado con el art. 36 LOCBC).

El art. 69 establece las operaciones que pueden realizar los bancos.

Respecto a la participación del Estado en el sistema bancario, se establece en el art. 49 nº4 la prohibición de que el Estado participe como accionista en los bancos privados (el BancoEstado es una excepción a esta norma, pues tiene su propia ley especial).

Rol Social de la Banca Privada

Primero entendamos que los bancos se deben constituir como Sociedades Anónimas Especiales, y como tal tienen el fin de generar utilidades.

Hoy existe el concepto de banca ética, en donde se destaca un compromiso previo de la entidad en colocar los activos con los que trabaja en empresas sustentables, que cumplan con las condiciones laborales adecuadas, que no tengan sanciones en materias ambientales, etc.

2¿Podríamos hoy exigirle a los bancos que inviertan los dineros en empresas que cumplan con determinadas condiciones? ¿ Debe la banca cumplir un rol social? Y para esto, ¿es la formula el imponer obligaciones (por ley) a las empresas al momento de desarrollar sus actividades?

1. Intermediación Financiera: La banca privada facilita el flujo de recursos financieros entre los agentes económicos, canalizando los ahorros de individuos y empresas hacia inversiones productivas y proyectos de desarrollo. Esto contribuye al crecimiento económico y la creación de empleo.
2. Acceso a servicios financieros: La banca privada juega un papel importante en la democratización del acceso a servicios financieros, ofreciendo una amplia gama de productos y servicios bancarios a individuos, familias y empresas. Esto incluye cuentas de ahorro, cuentas corrientes, préstamos para vivienda, créditos para emprendedores, entre otros.
3. Financiamiento a Pymes: Las pequeñas y medianas empresas (Pymes) son fundamentales para la economía chilena. La banca privada proporciona financiamiento a estas empresas, permitiendoles crecer, invertir en innovación y crear empleo.
4. Desarrollo de infraestructura: Los bancos privados financian proyectos de infraestructura crucial para el desarrollo del país, como carreteras, puertos, energía y telecomunicaciones. Esto contribuye al crecimiento económico y mejora la calidad de vida de la población.
5. Educación financiera: Muchos bancos privados en Chile llevan a cabo programas de educación financiera para sus clientes y la comunidad en general. Estos programas ayudan a aumentar la comprensión sobre temas financieros, promueven el ahorro responsable y fomentan el acceso a productos financieros adecuados.
6. Responsabilidad social corporativa: Muchos bancos privados en Chile tienen programas de responsabilidad social corporativa (RSC) que incluyen iniciativas para apoyar a comunidades vulnerables, proyectos ambientales, programas de inclusión financiera, entre otros.

En resumen, la banca privada en Chile desempeña un rol crucial en el desarrollo económico y social del país, al facilitar el acceso a servicios financieros, promover el crecimiento de las empresas y contribuir al bienestar de la sociedad en general.

Actividades de los Bancos en Chile

La Ley General de Bancos en Chile, establecida en el Decreto con Fuerza de Ley Nº 3 de 1985, define las actividades que pueden realizar los bancos en el país. Estas actividades están especificadas en el artículo 28 de la ley y son las siguientes:

1. Captar recursos del público: Los bancos pueden recibir depósitos de personas naturales y jurídicas, así como de entidades del Estado, organismos autónomos y municipios.
2. Otorgar créditos: Los bancos pueden conceder créditos, préstamos o financiamientos de diversa índole a personas naturales y jurídicas, así como a entidades del Estado, organismos autónomos y municipios.
3. Realizar inversiones: Pueden realizar inversiones en valores, efectuar operaciones de cambio y de cobranza, y ejecutar operaciones con instrumentos derivados.
4. Prestar servicios de intermediación: Pueden prestar servicios de intermediación en el mercado de valores y en el mercado de dinero y divisas.
5. Efectuar operaciones de arrendamiento financiero: Los bancos pueden realizar operaciones de leasing o arrendamiento financiero.
6. Realizar operaciones de cambio: Pueden realizar operaciones de compra y venta de divisas y valores extranjeros, así como operaciones con oro y plata.
7. Administrar fondos de terceros: Pueden actuar como administradores de fondos de terceros, como fondos mutuos, fondos de inversión, fondos de pensiones, entre otros.
8. Realizar otras operaciones autorizadas: Además de las actividades mencionadas, los bancos pueden llevar a cabo otras operaciones que sean compatibles con su objeto social y estén autorizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) o la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Estas actividades están sujetas a regulación y supervisión por parte de la autoridad competente para garantizar el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero en Chile.

Banco Central

Autonomía del Banco Central

Art. 108 "Existe un organismo autónomo, con patrimonio propio, de carácter técnico, denominado Banco Central, cuya composición, organización, funciones y atribuciones es determinado por una ley orgánica constitucional". Ley Nº18.840 Orgánica Constitucional del Banco Central de Chile

¿Qué podemos decir del Banco Central? Es la entidad encargada de velar por la estabilidad de la moneda, y asegurar el correcto funcionamiento de los pagos internos y externos. Una de sus materias es la política monetaria, donde se encarga de establecer la política cambiaria que usará el país.

Art. 109 "El Banco Central solo podrá efectuar operaciones con instituciones financieras, sean públicas o privadas. De manera alguna podrá otorgar a ellas su garantía, ni adquirir documentos emitidos por el Estado, sus organismos o empresas.

Antes de la CPR del 80, el Banco Central en Chile no funcionaba de manera plenamente autónoma, por lo que existía la crítica de la manipulación del Banco Central por parte de los Gobiernos de turno, trayendo consigo consecuencias como la inflación al "presionar el Gobierno al Banco Central para que imprima más billetes, y financiar sus políticas fiscales. Antes de la dictadura, si bien en el gobierno de la UP vivimos un clímax de la inflación, este problema existió en todos los gobiernos anteriores, independiente de su posición política.

Es así como en la dictadura, con la venia de los Chicago Boys, se implementa un sistema monetarista de autonomía del Banco Central, con un comité técnico (Consejo del Banco Central), de modo tal que 4