Guía de aprendizaje sobre gestión y administración financiera de Cafam

EDUCACIÓN PARA EL TRABAJO CAFAM - CET

Institución de Educación para el Trabajo y el Desarrollo Humano: Resolución SED 09 - 049 de 22 de diciembre de 2015 y 018 - 08 de 2 de marzo de 2016. Certificado en las normas técnicas de calidad NTC 5555 - 5666 y 5581

GUÍA DE APRENDIZAJE

EFO 76 - Parte A Subdirección de Educación SGC

IDENTIFICACIÓN DE LA GUÍA DE APRENDIZAJE

Asignatura Gestión y administración financiera Módulo temático Conceptos financieros de la gestión y administración financiera. Intensidad horaria Asignatura 48 Horas Intensidad horaria Módulo temático 12 Horas

CONTENIDOS DE APRENDIZAJE

1. INTRODUCCIÓN 2
2. CONCEPTOS FINANCIEROS DE LA GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN FINANCIERA 2

GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

1. 1.1 Características de la Administración Financiera 4

POLÍTICAS FINANCIERAS

1. 2.1 Política sobre Gestión del Riesgo financiero 5
2. 2.2 Política Valor real de los activos 5
3. 2.3 Políticas de Inversiones en activos fijos. 6
4. 2.4 Políticas de Inversión en inventarios 6
5. 2.5 Inversiones con sobrantes de Tesorería 6
6. 2.6 Políticas en las Cuentas por cobrar .. 7
7. 2.7 Políticas sobre el dinero en Efectivo 7
8. 2.8 Políticas sobre el uso de los Dividendos 7
9. 2.9 Políticas para Créditos a largo plazo 7
10. 2.10 Políticas del pago de Impuestos 8
11. 2.11 Endeudamiento con Proveedores. 8

PUNTO DE EQUILIBRIO

1. 3.1 Calculo del Punto de equilibrio 9

INVERSIÓN, RETORNO Y RENTABILIDAD

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

1. 5.1 Análisis Financiero Vertical 13
2. 5.2 Análisis Financiero Horizontal 15

GLOSARIO DE TÉRMINOS

BIBLIOGRAFÍA Y VÍNCULOS DE APOYO

Todos los derechos reservados. El contenido de la presente publicación se encuentra protegido por las normas internacionales y nacionales vigentes sobre propiedad intelectual, por tanto, su utilización, reproducción, comunicación pública, transformación, distribución, alquiler, préstamo público e incorporación, total o parcial, en todo o en parte, en formato impreso o digital se encuentran prohibidos, y solo serán lícitos en la medida en que se cuente con la autorización previa y expresa por escrito de CET-CAFAM. Página 1 de 18CAÇAM

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GUÍA DE APRENDIZAJE EFO 76 - Parte A

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INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

Durante muchos años el concepto "finanzas" no era reconocido en las compañías, pero con el pasar de los años, los empresarios vieron la necesidad de obtener una información más detallada y herramientas que les permitieran soportar las decisiones que se tomaban en el día a día de sus empresas. Es por esto que se empieza a pensar en la obtención de información financiera de las compañías. Las finanzas se encargan entonces de la correcta administración del dinero y el capital empresarial, además se centra en cómo se obtienen los recursos, como se invierten y como se ahorran los mismo. Con la apertura de los mercados y la globalización las empresas esperan sacar bastante provecho a la información financiera obtenida. Las finanzas buscan el manejo correcto de los recursos financieros empresariales, de igual forma se destaca por el funcionamiento en los siguientes campos:

• Estudia la rentabilidad de las inversiones a realizar, determinando así si es conveniente invertir recursos en un proyecto o no hacerlo.
• El manejo adecuado de las diferentes deudas, además de mantener un nivel de endeudamiento bajo y aprovechar los diferentes recursos para tener beneficios futuros.
• Monitorear y mantener un control efectivo sobre las variaciones del dinero en el tiempo, lo anterior ya que con la fluctuación de las divisas se puede ver afectada la operación de las compañías.
• Determinar el valor real de los diferentes activos que posee la empresa, esto siempre teniendo en cuenta la tasa de retorno o los beneficios que este activo pueda traer a la compañía.

Como se puede ver las finanzas no solo se representan en dinero como algunos creen, van mucho más allá. Es la herramienta que permitirá al administrador apoyar sus decisiones y así mantener la empresa competitiva y dispuesta a afrontar cualquier riesgo que se pueda presentar.

CONCEPTOS FINANCIEROS DE LA GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

La gestión y administración financiera es fundamental para la duración en el tiempo de las diferentes compañías, puesto que esta trata en las decisiones de inversión, la administración del dinero, las diferentes fuentes de financiamiento, la gestión de los recursos empresariales, el efectivo control de los costos y el incremento de las utilidades o beneficios para la empresa. Todos los derechos reservados. El contenido de la presente publicación se encuentra protegido por las normas internacionales y nacionales vigentes sobre propiedad intelectual, por tanto, su utilización, reproducción, comunicación pública, transformación, distribución, alquiler, préstamo público e incorporación, total o parcial, en todo o en parte, en formato impreso o digital se encuentran prohibidos, y solo serán lícitos en la medida en que se cuente con la autorización previa y expresa por escrito de CET-CAFAM. Página 2 de 18CAÇAM

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De igual forma es indispensable reconocer que la gestión y administración financiera busca planificar, ordenar, utilizar, controlar y monitorear todo el manejo de los diferentes recursos económicos y financieros de la compañía, con el único fin de obtener mayores beneficios y así poder re utilizar estos en el desarrollo y ejecución de la actividad económica empresarial. En las diferentes entidades de orden privado el objetivo principal de los diferentes accionistas o propietarios es aumentar sus riquezas mediante la operación empresarial, para esto es fundamental contar con el personal idóneo que reconozca la compañía en cada una de sus áreas y de esta forma pueda ayudar a generar el uso adecuado de los diferentes recursos económicos y financieros, siempre teniendo en cuenta la relación entre el costo y el beneficio y sin dejar a un lado los diferentes riesgos financieros a los que se encuentran expuestas las empresas. La gestión y administración cuenta con tres pilares fundamentales para una toma de decisiones efectiva:

1. Rentabilidad Es el beneficio adicional generado por una inversión, es decir, la ganancia o utilidad obtenida.
2. Liquidez Recursos con los que se cuenta para cubrir las obligaciones financieras a corto plazo.
3. Control de riesgos Mecanismo que busca mitigar todos los eventos que pueden poner en riesgo el cumplimiento de los objetivos financieros.

Figura 1. Elementos para la toma de decisiones Fuente: Autores, 2019 Todas las decisiones financieras que se generen deberán estar enfocadas en obtener una rentabilidad que deberá ser aprovechada por la compañía y reutilizada en la misma. De igual forma reconocer cual es el grado de liquidez que posee la empresa, ya que todas las compañías deberán tener el dinero disponible para cubrir las obligaciones a corto plazo. Si por alguna razón existiera exceso de liquidez, este dinero podrá ser invertido en algún capital financiero. Muchas empresas hoy en día son exitosas ya que tienen la habilidad de analizar y elegir las oportunidades de inversión, el grado de rentabilidad y el nivel del riesgo al que se pueden someter. Para ello es indispensable reconocer un correcto uso del dinero, implementar Todos los derechos reservados. El contenido de la presente publicación se encuentra protegido por las normas internacionales y nacionales vigentes sobre propiedad intelectual, por tanto, su utilización, reproducción, comunicación pública, transformación, distribución, alquiler, préstamo público e incorporación, total o parcial, en todo o en parte, en formato impreso o digital se encuentran prohibidos, y solo serán lícitos en la medida en que se cuente con la autorización previa y expresa por escrito de CET-CAFAM. Página 3 de 18CAÇAM

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herramientas financieras que permitan una correcta optimización de los recursos con el fin de mantenerlos bajo un adecuado control y así obtener las utilidades que tanto se esperan en las empresas. En cuanto al riesgo financiero, el cual consiste en la probabilidad de que un evento o cambio financiero genere consecuencias negativas en la compañía, se debe tener en cuenta al momento de analizar la probabilidad de obtener rendimientos al realizar algún tipo de inversión financiera. Es indispensable identificar los diferentes riesgos financieros a los que puede estar expuesta la compañía, la experiencia ha dado como resultado que existen riesgos de mercado, riesgos de crédito, riesgos de liquidez, riesgos de balance, entre otros. Después de realizar la identificación de los diferentes riesgos es necesario analizar cada uno de ellos, identificando la probabilidad de ocurrencia, el impacto que podría suceder al materializarse el riesgo y la frecuencia en la que se podría presentar.

Características de la Administración Financiera

La gestión y administración financiera cuenta con diferentes características que se encuentran a disposición de la compañía y que puede traer muchos beneficios para los diferentes miembros de la compañía. A continuación, se relacionan algunas características.

• Se genera información financiera veraz y eficaz para la toma de decisiones desde la gerencia.
• Planificar el buen uso de los recursos financieros, además de la disponibilidad de los mismos, con el fin de asegurar el adecuado funcionamiento de la compañía y el efectivo cumplimiento de los diferentes objetivos institucionales.
• Presupuestar y planear el crecimiento financiero, comercial, productivo y contractual de la empresa.
• Aumentar la rentabilidad de las diferentes operaciones financieras empresariales, mediante la adquisición de recursos financieros a un bajo costo.
• Administrar los excesos de liquidez que se presenten en la compañía con el fin de obtener un mayor beneficio.
• Ejecutar la actividad económica al menor costo con la mejor calidad.
• Mantener la gestión del riesgo financiero en términos de tolerancia aceptable y gestionar el control y monitoreo de los mismos constantemente.

POLÍTICAS FINANCIERAS

Las políticas financieras son una serie de reglas o principios fundamentales que deberán servir de guía para toma de decisiones con proyección al futuro y que buscan beneficiar a la compañía. Todos los derechos reservados. El contenido de la presente publicación se encuentra protegido por las normas internacionales y nacionales vigentes sobre propiedad intelectual, por tanto, su utilización, reproducción, comunicación pública, transformación, distribución, alquiler, préstamo público e incorporación, total o parcial, en todo o en parte, en formato impreso o digital se encuentran prohibidos, y solo serán lícitos en la medida en que se cuente con la autorización previa y expresa por escrito de CET-CAFAM. Página 4 de 18