Las Cuentas Anuales y Otros Informes: un Apuntes de EAE Business School

Introducción y elementos de las cuentas anuales

Las cuentas anuales deben presentar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de
los resultados de la empresa. Éste es su objetivo último y su razón de ser.

Se deben elaborar con una periodicidad de doce meses, salvo en determinados casos: constitu-
ción, disolución, etc.

Los responsables de su formulación son los administradores de la sociedad, quienes responderán
de su veracidad, disponiendo de un plazo de tres meses a contar de la fecha de cierre del ejercicio.

De acuerdo con el Código de Comercio, los estados que componen las cuentas anuales son los
siguientes:

Balance
Cuenta
de pérdidas
y ganancias
Cuentas anuales
(PGC)
Estado de cambios en
el patrimonio neto
(ECPN)
Estado de flujos
de efectivo
(EFE)
Memoria

IMPORTANTE
El estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN) y el estado de flujos de efectivo (EFE) no serán obligatorios
para las empresas que puedan formular balance abreviado.

Dentro de los estados del PGC las empresas que lo aplican pueden presentar los modelos nor-
males y los modelos abreviados, dependiendo del cumplimiento o no de determinados límites.

Pueden optar a presentar los modelos abreviados las empresas que cumplan dos de los tres
requisitos que se indican en el cuadro siguiente y siempre que se repita en dos ejercicios conse-
cutivos:

Requisitos para modelos abreviados

Balance y Memoria
abreviados
Cuenta de pérdidas y
ganancias abreviada
Total activo
< 4.000.000 €
< 11.400.000 €
Cifra anual
de negocios
< 8.000.000 €
< 22.800.000 €
Número medio
de trabajadores
< 50 empleados
< 250 empleados

Como podemos apreciar, los valores indicados para poder presentar el balance y la Memoria abre-
viados son los mismos que para aplicar en el PGC Pymes.

Existe una serie de normas comunes para la elaboración de los estados indicados, que son de for-
ma resumida las siguientes:

• En cada partida han de figurar, además de las cifras del ejercicio que se cierra, las relativas al ejer-
  cicio anterior.
• No figurarán partidas que no tengan importe alguno en el ejercicio actual ni en el precedente.
• No se podrá modificar la estructura de un ejercicio a otro salvo casos excepcionales que se indi-
  carán en la Memoria.
• Pueden añadirse nuevas partidas no previstas en los modelos abreviados y normal.
• Podrán agruparse partidas si solo representan un importe irrelevante para mostrar la imagen
  fiel o si favorece la claridad.
• Cuando proceda, cada partida incluirá una referencia cruzada a la información correspondiente
  dentro de la Memoria.
• Los créditos y deudas con empresas del grupo y asociadas, así como los ingresos y gastos deri-
  vados de ellos, figurarán en las partidas correspondientes, con separación de las que NO corres-
  pondan a dichas empresas.

El balance

Los administradores de una organización precisan conocer cuál es la estructura de sus inversio-
nes, así como la de sus recursos financieros. Ambas estructuras se muestran en el balance de
situación, estado que facilita información sobre la situación patrimonial y financiera de la sociedad.

En este estado se producen las igualdades siguientes:

Inversiones
realizadas
5
Recursos financieros
obtenidos
Bienes y
derechos
5
Recursos propios +
Recursos ajenos
Total activo
5
Total patrimonio
neto + Total pasivo
Activo (inversiones
realizadas)
5
Pasivo
(recursos ajenos)
1
Patrimonio
neto

El balance lo podemos representar de la siguiente manera:

BALANCE
Activo
Patrimonio neto
Pasivo
Bienes + Derechos
(activos que la empresa tiene
+ lo que le deben)
Patrimonio neto
(aportaciones de los
accionistas y resultados
acumulados)
Obligaciones
(lo que la empresa debe
a terceros)
APLICACIÓN DE FONDOS
(en qué ha invertido la
empresa)
INVERSIÓN
ORIGEN DE FONDOS
(de dónde ha obtenido la financiación)
FINANCIACIÓN

Conceptos relacionados con elementos patrimoniales

Otros conceptos a tener en cuenta, directamente relacionados con los elementos patrimoniales,
son los siguientes:

• Inversión (activos): Supone la renuncia a la satisfacción inmediata y cierta que producen los re-
  cursos financieros invertidos, a cambio de la esperanza de obtener en el futuro un beneficio incier-
  to derivado de los bienes en que se invierte.
• Financiación (pasivo y patrimonio neto): Supone dotar los recursos suficientes para poder cubrir
  todas las necesidades creadas por una inversión o gasto corriente.

Los elementos patrimoniales se agrupan en virtud de su funcionalidad económica o financiera dan-
do lugar a las masas patrimoniales, que en un primer nivel están conformadas por el activo,
el pasivo y el patrimonio neto.

El activo se ordena en base a su grado de liquidez, de activos menos líquidos a más líquidos,
y el pasivo en función de su origen y del grado de exigibilidad, de menos exigibles a más exigibles.

De esta manera, representamos la siguiente estructura:

ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
· Inmovilizado material
· Fondos propios
· Inmovilizado
intangible
· Subvenciones
donaciones y legados
PATRIMONIO
NETO
Recursos
propios
· Inversiones
inmobiliarias
Activo fijo
· Inversiones
financieras a largo
plazo
· Provisiones a largo
plazo
· Deudas a largo plazo
PASIVO NO
CORRIENTE
· Existencia
. Deudores y cuentas
a cobrar
Recursos
ajenos
· Inversiones
financieras a corto
plazo
· Acreedores
comerciales
PASIVO
CORRIENTE
Circulante
· Efectivo y otros activos
líquidos
· Provisiones a corto plazo
Circulante
ACTIVO NO
CORRIENTE
ACTIVO
CORRIENTE
· Deudas a corto plazo

Así, si disponemos de dos activos, una nave industrial donde fabricamos nuestros productos y unas
existencias de productos terminados, el activo que más tiempo tardaríamos en hacer líquido, en
condiciones normales, sería la nave industrial, y el que menos, las existencias de productos ter-
minados. Determinado y conocido el grado de liquidez de cada activo, los posicionaremos en el
balance siguiendo el criterio de menor a mayor liquidez, situando el valor de la nave (menos líquido)
más arriba que el valor de las existencias del producto terminado (más líquido).

En cuanto a los pasivos, si mantenemos un préstamo con una entidad bancaria que vence el 10 de
octubre de 20XX y un saldo con un proveedor que tenemos que atender (pagar) el 30 de septiem-
bre de 20XX-1, posicionaremos en el balance primero el préstamo (menos exigible o exigible a más
largo plazo) y posteriormente el saldo de proveedores, ya que su vencimiento es más próximo.

De esta manera, estamos normalizando y ordenando este estado para facilitar la lectura e in-
terpretación por parte del usuario final.

Estructura del activo

Los activos, según la normativa, son los bienes, derechos y otros recursos controlados económi-
camente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa
obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro. De ello se desprende que:

IMPORTANTE
Para reconocer un activo en el balance, este ha de ser capaz de generar beneficios para la sociedad y además
tener su control económico.

La estructura del activo de una sociedad es la siguiente:

TOTAL ACTIVO
ACTIVO NO
CORRIENTE
ACTIVO
CORRIENTE

Ya hemos comentado que para clasificar los activos entre no corrientes y corrientes hemos de co-
nocer cuál es el «ciclo normal de explotación» de la sociedad. Muchas sociedades consideran sin
más, erróneamente, que su ciclo de explotación es un año, considerando que los activos corrientes
son aquellos que se espera realizar antes de un año, y los no corrientes, aquellos que se espera
realizar en un período superior, es decir, utilizan un criterio de clasificación de liquidez, como se
venía realizando antiguamente.

El ciclo normal de explotación puede diferir de una sociedad a otra, incluso dentro del mismo
sector. Como ejemplo, podemos poner el período de tiempo desde que realizamos la vendimia en
una bodega (compra de uva) hasta que vendemos y cobramos el vino que hemos elaborado. Este
período variará enormemente si consideramos una bodega que elabora vinos jóvenes del año,
que puede tener un ciclo de explotación corto, digamos inferior a un año, y otra cuya actividad es
elaborar vinos de crianza, cuyo ciclo de explotación puede ser superior a los tres años. En ambas
sociedades, la estructura de sus activos sería diferente ya que su ciclo de explotación lo es.

No obstante, la normativa indica que, cuando el ciclo no resulte claramente identificable, se asumi-
rá que es un año. Esta situación puede ocurrir en empresas que elaboran productos con diferentes
ciclos de explotación: vinos jóvenes y vinos de crianza.

Estructura de activos según el ciclo de explotación

Conocido y/o establecido el ciclo normal de explotación, estructuraremos los activos en:

• Activo no corriente
  Está compuesto por las inversiones que van a permanecer en la empresa más de un ciclo
  de explotación.
• Activo corriente
  Compuesto por los bienes y derechos que por sus características se transformarán en
  líquidos en menos de un ciclo de explotación.

Según la normativa, el activo que recogen el modelo normal y el modelo abreviado de balance
es el siguiente:

El activo en el modelo normal

ACTIVO
NOTAS de
la
MEMORIA
20XX
20XX-1
A) ACTIVO NO CORRIENTE
I. Inmovilizado intangible
1. Desarrollo
2. Concesiones
3. Patentes, licencias, marcas y similares
4. Fondo de comercio
5. Aplicaciones informáticas
6. Otro inmovilizado intangible
Il. Inmovilizado material
1. Terrenos y construcciones
2. Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material
3. Inmovilizado en curso y anticipos
III. Inversiones inmobiliarias
1. Terrenos
2. Construcciones
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
1. Instrumentos de patrimonio
2. Créditos a empresas
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros
V. Inversiones financieras a largo plazo
1. Instrumentos de patrimonio
2. Créditos a terceros
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros
VI.Activos por impuesto diferido