La Empresa Financiera y de Seguros: sistema bancario y productos financieros

VISIONADO DE LA ASIGNATURA

culturillafinanciera.com- su página web Que vamos a ver en esta asignatura? Está dividido en cuatro/tres bloques muy diferentes

1. El sistema bancario como parte de la economía de un país: visión global de la empresa financiera en un sistema financiero, introducción a los mercados, los sistemas financieros a lo largo del tiempo (crisis del 2008), etc.
2. La operativa bancaria: los productos bancarios, operaciones pasivo y activo, y fondo de inversión
3. La rentabilidad y el negocio en el mercado bancario; vamos a ver un poco de matemáticas financieras. Estructura de balance de las EF- es distinto al de las empresas. El BIS (banco de Basilea)
4. La parte de seguros, planificación de pensiones y jubilaciones, planificación financiera a largo plazo. La va a insertar en el bloque 3

Libro guía de la asignatura- Las Fintech desde la perspectiva del emprendimiento.

EVALUACIÓN

Examen final 70% tiene dos partes, 35% evaluación final teórica (test de 20 preguntas de todo tipo, habrá preguntas numéricas de calculadora) y 35% prueba de evaluación final practica (10 preguntas cortas sobre gestión bancaria y productos financieros)- NOTA MÍNIMA APROBAR CON UN 5 EN LOS DOS, si apruebas la teoría te la quitas y con la práctica lo mismo. En el examen se quita 0,5 por cada pregunta errónea, por eso no hay que arriesgarse.

30% asistencia y participación, tengo que participar mucho; Realización de trabajos y exposiciones y actividades en grupo, vamos a hacer un trabajo a lo largo del curso. La penúltima semana es decir, principios de mayo se van a realizar las exposiciones, este es en grupo. Hay dos opciones de trabajo: 1.Elegir EF y hacer un análisis económico financiero de esa EF; 2. Proponer un plan de negocio de un Fintech, en que consiste- un plan de negocio que nos dice el plan de negocio, estrategias de posicionarse en el mercado y de captación de clientes. Tenemos que vender un proyecto.

TRABAJO- GRUPOS DE 4 O 5 PERSONAS- ejercicio de roleplay- buena presentación dominando el tema en el que vamos a hablar (investigación), hablaremos como 5 minutos o algo así. Hacer un investordeck

En estos trabajo hay un roleplay, tenemos que adaptarnos al personaje de cada trabajo. Libro- ec y gestión bancaria

INTRODUCCION A LA ASIGNATURA

Preguntas del cuestionario de la primera clase

1. Al aumentar la inflación puedes comprar con la misma cantidad de dinero menos cantidad de producto, ya lo que provoca la inflación es que sube el precio del producto con la misma cantidad de lo que tú tienes. Con 2 euros no te puedes comprar una cosa que valía antes dos euros si ha subido la inflación ya que lo que costaría antes 2$ ahora cuesta más.
2. Es más de 110 ya que es un tipo de interés del 2% variable si fuera simple fueran exactamente 110.
3. Si puedes diversificar el riesgo al diversificar los activos.

España es uno de los países más longevos debido a una serie de razones como el clima favorable, la dieta mediterránea, sistema sanitario público y accesible, etc. Como hay población anciana que no trabaja, estos viven con el dinero de los demás que pagan sus pensiones como recompensa de todo el trabajo que realizado durante los años de su vida útil, no obstante las tasas de natalidad bajaron mientras que la esperanza de vida asciendo esto provoca que a la larga que la gente joven no sea suficiente para pagar las pensiones para la gente jubilada habrá más gente jubilada que produciendo, nadie pagara sus pensiones.

Lo que paga la SS (seguridad social) tiene un déficit del 200% esta quebrada.

Que es el déficit- lo que se recauda de impuestos no llega para pagar todo lo que se está realizando en las admins públicas, es decir, lo que se gasta en gasto público es mayor a lo que se recauda por los impuestos. Lo que se paga este déficit es con la deuda pública, es decir, más impuestos- récord de recaudación, la deuda pública es lo que paga la gente para que el país lleve a cabo el funcionamiento correcto de la nación.

Estrategia de inversión

No hay que tener el dinero parado ya que la inflación se va comiendo tu patrimonio, hay que tener el dinero activo:

1. Renta fija-Es una inversión donde conoces las condiciones desde el principio. Por tanto, tiene menos rentabilidad pero también menos riesgo (Descuento del valor presente, formula del VAN- si aumenta la k aumenta el precio, la k es igual)- la renta fija tiene un mejor y mayor uso a c/p, ya que a largo plazo aumenta el riesgo y no tanto en rentabilidad. Ejemplo real: Bonos del Estado, certificados de depósito.
2. Renta variable- Es una inversión donde no sabes exactamente cuánto vas a ganar (o perder), ya que el valor varia con el mercado. Por tanto, tiene más riesgo con una rentabilidad más potencial, la renta variable tiene un mejor uso para el l/p.
3. Inversiones alternativas- Las inversiones alternativas son formas de invertir que no son ni renta fija ni renta variable tradicionales. Es decir, no son bonos ni acciones comunes. Son opciones diferentes que a veces ofrecen más rentabilidad, pero también suelen tener más riesgo o ser menos líquidas, algunos son criptos, bienes raíces, etc.

Estrategia de acumulación a largo plazo, en renta variable es lo que a largo plazo tiene mayor rentabilidad además su riesgo se puede diversificar.

SP500- El S&P 500 (Standard & Poor's 500) es un índice bursátil que mide el rendimiento de las 500 empresas más grandes y representativas de Estados Unidos que cotizan en bolsa. Si el S&P 500 sube, significa que en general a las grandes empresas les va bien. Si baja, es una señal de que el mercado está en caída.

Las empresas que más capitalizan en el sp500 cambian antes eran las petroleras y ahora las tecnológicas, además los índices se van regenerando por su naturaleza, en un plazo tan largo, que se recomienda no invertir en una empresa sino que en fondos índices, son fondos que replican el SP500.

Estilos de gestión

Hay dos estilos de gestión:

1. Activa-Es cuando un equipo de expertos elige activamente en qué invertir, estos hacen un análisis exhaustivo buscando ganarle al mercado (un fondo de inversión que supera el índice).
2. Pasiva- replica al índice (hace un fondo de inversión que no bate al SP 500) con una comisión mucho más baja que el activo.

PER

PER es un ratio que mide: Precio/Bº de la acción- ratio más utilizado en la valoración de las acciones en bolsa. Es un número que te dice cuántos años tardarías en recuperar lo que pagaste por una acción, si la empresa siguiera ganando lo mismo cada año.

Si el PER es muy bajo: indica que las acciones de la compañía están infravaloradas(se espera que crezca poco la acción).

Si el PER es muy elevado: indica que las acciones de la compañía están sobrevaloradas y nos dice que hay elevadas expectativas de crecimiento

Atendiendo al número concreto que indique el PER:

• Entre 0 y 10: las acciones están infravaloradas.
• Entre 10 y 17: es la cifra ideal.
• Entre 17 y 25: las acciones están sobrevaloradas.
• Más de 25: existen grandes expectativas de crecimiento de los beneficios en el futuro o bien que la compañía se encuentra inmersa en una burbuja y los precios no reflejan la realidad.

ETF

ETF (Un ETF agrupa muchas inversiones en un solo paquete.)- pueden ser de dos tipos:

1. ETF que replican un índice (los más comunes)- ETF de gestión pasiva, su objetivo es igualar el rendimiento del índice.
2. ETF que no replican un índice (gestión activa o temática)- Tienen una estrategia más específica, y no tienen un índice exacto.

PRIMER TEMA: EL SISTEMA FINANCIERO EN LA ECONOMIA

Para que funcione un sistema financiero el instrumento fundamental es el dinero.

El dinero, que es?

1. Es un medio de pago- significa que es un elemento comúnmente aceptado por los agentes de la economía que sirve como cambio de bienes y servicios.
2. Una unidad de medida, unidad de cuenta- esto significa que se puede cuantificar con respecto a productos y servicios.
3. Un depósito de valor- significa que es un instrumento en el que puedo trasladar un consumo presente a un consumo futuro. En otras palabras, se puede ahorrar.

HISTORIA DEL DINERO

Cuándo se creó el dinero? Se crea como tal en el siglo 7 a.c, se localiza en la zona de Asia menor, como en el centro de la península de Turquía, Persia, etc. Por qué se inventó el dinero? Antes los B y S se comercializaban con el trueque, a partir del neolítico, el ser humano empieza a tener asentamientos estables mediante el desarrollo tecnológico (agricultura). En esta época es donde empieza el comercio, intercambiando algunos objetos por otros- trueque.

Limitaciones del trueque

1. Poco práctico:
   • Para que el trueque funcione, ambas partes deben querer lo que la otra tiene en ese momento. La valoración donde un objeto vale otra cosa que para lo que a la otra persona vale.
   • No hay una unidad estándar para medir el valor de los bienes.
   • Algunos bienes no son fáciles de transportar o almacenar.
   • El trueque es menos flexible que el dinero porque no puedes dividir los bienes en partes más pequeñas
2. Con el trueque solo se puede comerciar con sujetos pares (bilateralidad), el dinero hace que las transacciones pueden ser multilaterales .- corrige la unidad de cuenta
3. El dinero se convierte en un depósito de valor (permite almacenar valor para el futuro.)- el problema del trueque, la inmediatez, no lo puedes almacenar como tal.

Para resolver las limitaciones del trueque, las sociedades empezaron a usar bienes que todos valoraban y que podían intercambiarse de manera más fácil. Es decir, el dinero comodity (bienes con valor intrínseco)

NUEVO CONCEPTO- EL AHORRO

Antes de que existiera el dinero, no era posible guardar riqueza de manera efectiva, porque los bienes que se intercambiaban en el trueque no se podían conservar para el futuro.

Con la llegada del dinero, se hizo posible ahorrar. Ahora, las personas podían guardar dinero para usarlo más tarde. Esto permitió que empezaran a surgir sistemas financieros, donde las personas que tenían dinero sobrante (excedente) lo prestaban a quienes lo necesitaban (deficitarios).

De esta forma, el dinero facilitó el desarrollo de un sistema donde el ahorro y el préstamo se convirtieron en parte importante de la economía.

LA MONEDA COMO METAL PRECIOSO

• Pregunta- si el dinero no es más que un elemento que sirve para intercambiar porque este se empieza a acuñar en monedas de metales preciosos? Las monedas de metal (como las de oro y plata) empezaron a ser usadas porque eran fáciles de transportar, más duraderas y aceptadas de manera más amplia.
• Era importante quien acuñaba la moneda? No importaba si fuese una moneda emitida en donde sea daba igual lo importante era la composición, que estuviera formada por metales preciosos. Al final de la e.med pues los monarcas se daban publicidad con el valor de la moneda mostrando sus caras.
• S16- moneda utilizada en china era el escudo español, hecho con la plata que venía de América, con mucha cantidad d plata, eran muy duraderas con alto valor.
• Por tanto para que se mantenga en el tiempo las monedas estaban compuestas por metales preciosos- Desde el siglo 7 al siglo 19 (1844) el comercio internacional estaba basado en metales preciosos.

EL SURGIMIENTO DEL PAPEL MONEDA

Las primeras formas de dinero en papel aparecieron en China durante la dinastía Tang (alrededor del siglo VII). Se entiende como un certificado a un depósito grande de monedas, el gobierno chino los emitía como un reconocimiento de deuda.

La economía internacional crece, no puedes ir allí con sacos, pues vas a usar un billete, que es un valor imaginario, subyacente que hay en la moneda. (Es decir, el billete representaba una cantidad de monedas exacta)

EL PATRON ORO Y EL DINERO FIAT

Entre 1840 y 1971, gran parte del mundo usó un sistema llamado patrón oro. En este modelo, el valor de los billetes estaba respaldado por oro, lo que significaba que podías cambiar el papel moneda por una cantidad fija de oro en el banco central. Esto le daba al dinero una base física y tangible.

Sin embargo, en 1971 este sistema se rompió definitivamente, cuando Estados Unidos decidió abandonar el patrón oro. A partir de ese momento, el mundo pasó a usar un sistema de dinero fiduciario o "fiat".

En este nuevo modelo, el dinero ya no está respaldado por oro ni por ningún otro bien físico. Su valor depende únicamente de la confianza de los ciudadanos en el gobierno