Ipotesi di testo per la presentazione dell'impresa: profilo e bilancio previsionale

Profilo della società

Beta S.p.a .. è un attore chiave nel mercato delle soluzioni tecnologiche: il suo core business è lo sviluppo e la commercializzazione di software di intelligenza artificiale personalizzati, destinati a vari settori industriali. L'obiettivo è fornire ai propri clienti soluzioni altamente qualificate e sicure, con un forte impegno verso la sostenibilità e il supporto continuo agli azionisti e ai partner attraverso la creazione di valore. Beta S.p.a. si distingue per l'eccellenza dei suoi prodotti e servizi, notevoli per innovazione, creatività e flessibilità, nonché per la sua affidabilità e il costante impegno verso il miglioramento. Un pilastro fondamentale della sua filosofia è la valorizzazione del fattore umano e la consapevolezza che i suoi interlocutori comprendono non solo i clienti diretti, ma l'intera società. Di conseguenza, l'azienda sostiene che il rispetto per l'ambiente e per l'individuo sia essenziale.

Previsioni del mercato di riferimento

Le analisi effettuate per il 2024 prevedono un mercato caratterizzato da un incremento della digitalizzazione e un aumento della domanda di soluzioni AI personalizzate da parte delle imprese. Nel primo semestre del 2024, la richiesta di software dovrebbe crescere sostanzialmente, superando i livelli dell'anno precedente, mentre nella seconda parte dell'anno si prevede un ulteriore rafforzamento della domanda, specialmente nell'ultimo trimestre, grazie all'espansione delle tecnologie digitali in tutti i settori. L'offerta di soluzioni software sul mercato sarà quindi in linea con questa crescente domanda, evitando eccessi di capacità produttiva. L'azienda prevede un aumento del proprio fatturato del 8%.

Dati di bilancio 2023

Dati di bilancio relativi al precedente esercizio (2023):

• Patrimonio netto: 10.000.000 euro
• ROE (Return on Equity): 9%
• Leverage: 2,1
• Elasticità degli impieghi: 0,42
• ROS (Return on Sales): 12%
• Margine di copertura globale delle immobilizzazioni: 1.200.000 euro

Azioni strategiche

Per rispondere alle previsioni per l'esercizio del 2024, Beta S.r.l. ha pianificato le seguenti iniziative:

• Ammodernamento degli asset tecnologici, con particolare attenzione all'aggiornamento o sostituzione dei sistemi software obsoleti attraverso acquisti da fornitori specializzati e sviluppi interni.
• Finanziamento delle operazioni attraverso l'incremento del capitale di rischio e il ricorso a prestiti, oltre alla vendita di asset non essenziali.
• Razionalizzazione dei costi per ottimizzare ulteriormente gli indicatori di redditività aziendale, con focus su ROS e ROE.

Il candidato utilizzi i dati finanziari forniti per redigere il bilancio previsionale di Beta S.pa. al 31 dicembre 2024, stimando i dati mancanti.

SOLUZIONE INDICE

• analisi del testo scritto
• vincoli formali e informali
• struttura di svolgimento dei vincoli
• check e controllo della situazione
• relazione finale e concomitante dei passaggi fatti e delle ipotesi (si presume che ... )

ANALISI DEL TESTO

I punti salienti del testo che sono rilevanti per la realizzazione di un bilancio con dati a scelta includono:

Crescita del Fatturato

Beta S.r.l. prevede un aumento del proprio fatturato del 8% nel 2024. Questo è un dato cruciale per il bilancio perché implica la necessità di proiettare entrate maggiori rispetto all'anno precedente, considerando anche l'evoluzione del mercato e la crescente domanda di soluzioni software personalizzate.

Da presentare ci sono due anni l'anno 2024 e a fianco il 2024 fatturato 2023 fatturato 2024 + 8%

Incremento della Domanda

C'è un aumento previsto nella domanda di soluzioni AI personalizzate, specialmente nell'ultimo trimestre del 2024.

Se voglio posso fare una tabella di budget delle vendite o semplicemente aggiungere al totale ricavi 2024 +8%

Innovazione e Tecnologia

L'impegno dell'azienda nell'innovazione e nell'offerta di prodotti all'avanguardia implica che una porzione significativa del budget debba essere destinata alla ricerca e allo sviluppo. È essenziale per mantenere la competitività nel settore tecnologico.

A livello di voci dell'attivo immobilizzato magari mettere i costi di ricerca e sviluppo e brevetti

Sostenibilità e Responsabilità Sociale

La valorizzazione del fattore umano e il rispetto per l'ambiente richiedono che il bilancio rifletta investimenti in pratiche di business sostenibili e responsabili, come infrastrutture IT eco-compatibili e programmi di formazione e benessere per i dipendenti.

mettere nei costi del personale altri costi del personale e nelle note indicare che è formazione interna del personale per valorizzare la crescita professionale

Gestione delle Capacità Produttive

Dato che l'offerta è prevista essere in linea con la domanda, è importante monitorare e gestire le capacità produttive per evitare sprechi di risorse o incapacità di soddisfare la domanda. Questo implica una gestione attenta del flusso di cassa e delle scorte.

Gestire le scorte cercando di ridurle al minimo (variazione delle rimanenze con un valore basso) cercare di utilizzare la tecnica del just in time e della qualità totale

VINCOLI FORMALI E INFORMALI ANALISI

Descrizione Anno 2024

Impresa industriale Incidenza immob + alta perchè ha investito usa il grado di rigidità ( att. immob / totale impieghi ) x 100 e ipotizza due valori adatti Incidenza immob alta elasticità 43

Date

31/12/2024

Rinnovo impianti

immobilizzazioni più alte perchè rinnovo vuol dire che ne compro di nuovi +rigida rispetto al 2023 esempio sale da 0.58 a 0.7 l'indice di rigidità nel 2024 se l'indice di elasticità nel 2023 è 0.42 vuol dire che la rigidità è 1-0.42=0.58

Reperimento di fonti attraverso finanziamenti a titolo di capitale proprio e di terzi, ...

+alto del 2023 nella voce pn perchè aumento il capitale per finanziare l'investimento in imm.ni inoltre creo: patrimonio definito dal testo 10.000.000 €

• A) Crediti vs soci per vers richiamati
• riserva sovrapprezzo azioni
• costi di ampliamento per il notaio per l'aumento di capitale ... nonche disinvestimento di Nel dettaglio delle i valori sono quelli che riesci aattrezzature commerciali. immobilizzazioni deve esserci una parte di vendite e una parte di acquisti tabella di variazione delle immobilizzazioni (nota integrativa) nb ricorda che con la vendita c'è o una minus o una plusvalenza trovare con i vincoli formali dell'anno 2023 i cambiamenti delle imm.ni avvengono nel 2024 e anche dei finanziamenti

Efficientamento dei costi in grado di migliorare, anche se lievemente, gli indicatori di redditività dell'impresa (ROS e ROI).

ROE ipotizzabile più alto di 9% esempio 11% 9%

ROI in base al valore 2023 lo aumentiamo di 1 o 2 punti percentuali

Lo troviamo grazie al leverage

ROS da aumentare di 1 o 2 punti percentuali 12%

questi aumenti sono dovuti ad un miglioramento dei costi

• meno personale perché gli impianti sono più automatizzati
• meno costi per gli oneri finanziari perchè uso l'utile per autofinanziare i miei debiti e rimborso in anticipo i prestiti più costosi
• uso meno variazioni di rimanenze perchè utilizzo il just in time e della qualità totale

uso i valori che ottengo dai vincoli come base di partenza

PROCEDIMENTO DA USARE

ANNO 2023

1. Scrivo i modelli vuoti dei prospetti di bilancio riclassificato sp e ce a valore aggiunto sintetici
2. scrivo tutti i dati che ho ricordandomi che la tabella è relativa all'anno 2023

IMPIEGHI ATTIVO CORRENTE % FONTI % Debiti a breve Debiti a ml termine ATTIVO IMMOBILIZZATO Patrimonio netto TOTALE IMPIEGHI TOTALE FONTI VALORE DELLA PRODUZIONE Ricavi di vendita variazione delle rimanenze prodotti finiti altri ricavi e proventi totale valore della produzione COSTI DELLA PRODUZIONE costi materie prime, sus cons servizi godimento beni di terzi variazione delle rimanenze mat. consumo, prime, merci VALORE AGGIUNTO personale EBITDA - ROL - Margine operativo lordo ammortamenti svalutazioni EBIT - RO - Margine operativo netto gestione finanziaria proventi finanziari oneri finanzian gestione accessoria gestione straordinaria Risultato ante imposte imposte Risultato d'esercizio utile/perditaInserire nei prospetti i dati che abbiamo a disposizione subito creare una scaletta da seguire per ricostruire lo stato patrimoniale e il conto economico a valore aggiunto per poi usarli per creare il bilancio civilistico

• Patrimonio netto: 10.000.000 euro
• ROE (Return on Equity): 9%
• Leverage: 2,1
• Elasticità degli impieghi: 0,42
• ROS (Return on Sales): 12%
• Margine di copertura globale delle immobilizzazioni: 1.200.000 euro

SCALETTA DA USARE e calcolo

1. Patrimonio netto: con una proporzione identifico il valore del capitale proprio Patrimonio netto in % Capitale proprio in % Patrimonio netto in euro Capitale proprio in euro 109 100 10.000.000 x ipotizzo che l'utile sia pari al 9% come il roe x =( 100 * 10.000.000 ) / 109 -> capitale proprio 109 100 10.000.000 9.174.312 capitale proprio -> 9.174.312 (è ancora da definire il valore del capitale sociale e delle riserve) metto i nuovi valori nel prospetto di riclassificato: Patrimonio netto capitale sociale riserve 9.174.312 capitale proprio utile TOTALE FONTI
2. ROE -> uso il ROE avendo il capitale proprio e mettendo in forma decimale la %

• Patrimonio netto: 10.000.000 euro
• ROE (Return on Equity): 9%
• Leverage: 2,1
• Elasticità degli impieghi: 0,42
• ROS (Return on Sales): 12%
• Margine di copertura globale delle immobilizzazioni: 1.200.000 euro

9% -> 9 / 100 = 0.09 utile d'esercizio captale proprio 0,090 utile d'esercizio 9.174.312 0,090 9.174.312 0,0900 825.688

1. LEVERAGE -> Totale impieghi / Capitale proprio senza %

• Patrimonio netto: 10.000.000 euro
• ROE (Return on Equity): 9%
• Leverage: 2,1-
• Elasticità degli impieghi: 0,42
• ROS (Return on Sales): 12%
• Margine di copertura globale delle immobilizzazioni: 1.200.000 euro

Patrimonio netto capitale sociale 9.174.312 riserve utile 825.688 TOTALE FONTItotale impieghi 2,10 captale proprio x 9.174.312 2,10 X= 9.174.312 2,10 19.266.055 totale impieghi moltiplico metto i nuovi valori nel prospetto di riclassificato: Patrimonio netto capitale sociale 9.174.312 riserve utile 825.688 TOTALE IMPIEGHI 19.266.055 TOTALE FONTI 19.266.055

1. Elasticità degli impieghi = 0,42 -> Totale attivo corrente / Totale impieghi = 0,42

• Patrimonio netto: 10.000.000 euro
• ROE (Return on Equity): 9%
• Leverage: 2,1
• Elasticità degli impieghi: 0,42
• ROS (Return on Sales): 12%
• Margine di copertura globale delle immobilizzazioni: 1.200.000 euro

attivo corrente 8.091.743 0,42 ( totale impieghi x 0,42) attivo imm.to 11.174.312 totale impieghi 19.266.055 0,58 (1-0,42=0,58) o per differenza 1 metto i nuovi valori nel prospetto di riclassificato: IMPIEGHI % ATTIVO CORRENTE 8.091.743 ATTIVO IMMOBILIZZATO 11.174.312

1. ROS -> Margine operativo netto / Ricavi di vendita =????? a. non avendo i dati richiesti dalla formula ipotizzo un valore di ROI per ottenere il margine operativo netto! ROI = margine operativo netto / Totale impieghi = 8% ROI 8% Margine operativo netto Totale impieghi 0,080 X 19.266.055 0,080 19.266.055 0,0800 1.541.284 margine operativo netto metto i nuovi valori nel prospetto di riclassificato: