Analisi dei flussi internazionali: commercio e mercati internazionali

Contenuti

• Esportazioni
• Overview dell'evoluzione e concetti fondamentali
• La strategia dell'export: opportunità e insidie
• Overview e classificazione dei principali modelli per la market selection:
• Modello di Global screening
• Modello di Trade-off
• Modellil ITC a criteri multipli
• Shift-share & CMS
• Decision support Model
• Modello gravitazionale (accenni)

Il commercio internazionale: definizione

· Il commercio internazionale è definito come scambio internazionale di beni (merci) e servizi. · Le statistiche sul commercio internazionale sono contenute nella bilancia commerciale - apposita sezione della bilancia dei pagamenti - il cui saldo è un importante indicatore della competitività di un Paese sui mercati internazionali. · Le rilevazioni dei flussi commerciali con l'estero possono avere per oggetto il valore, la quantità e i valori medi unitari delle merci scambiate da un Paese con gli altri paesi.

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Valori 16.165 12.561 15.301 18.338 18.511 18.951 18.985 16.531 16.031 17.732 19.475 Variazioni percentuali Valori 15,4 -22,6 21,8 19,9 0,2 2,1 0,4 -13,3 -3,2 10,8 10,1 Quantità 2,1 -12,1 14,1 5,2 2,4 2,8 2,4 2,1 1,6 4,5 2,8 Valori medi unitari 13,1 -11,9 6,7 14 -2,1 -0,7 -1,9 -15 -4,7 6 7,1 (1) Comprese le riesportazioni di Hong Kong. Fonte: elaborazioni ICE su dati OMC

Il commercio internazionale

· I dati di commercio estero sono compilati sulla base del valore statistico delle merci, · definito in conformità agli accordi internazionali come valore CIF (Cost, Insurance and Freight) per le importazioni e come valore FOB (Free on Board) per le esportazioni. · Il valore CIF comprende le spese di trasporto e assicurazione fino alla frontiera del paese importatore · Il valore FOB include i costi di trasporto e assicurazione fino alla frontiera del paese esportatore .

CIF VS FOB

Cost, Insurance and Freight (CIF) Seller Buyer Free on Board (FOB)

Statistiche sulle esportazioni

Chart 1: Trade Trends Trade has rebounded strongly in 2017-2018 but took a nosedive in 2019 Real global output Trade Trade over global output 20 30F Trade over global output(%) 5.29 10 28 0 : 27 Growth Rate (%) -10 26 25 -20 2006 2011 2016 2021 Source: Key Statistics in International Trade 2021 (UNCTAD)

Statistiche sulle esportazioni

· Negli ultimi anni (UNCTAD) il commercio internazionale è stato caratterizzato da un andamento ciclico · Dopo una debole crescita nel 2012- 2014, il trend è stato caratterizzato da una flessione nel biennio 2015-2016 seguito da un rimbalzo nel 2017 e 2018.

Andamento del commercio globale

Chart 1: Trade Trends Trade has rebounded strongly in 2017-2018 but took a nosedive in 2019 Real global output Trade Trade over global output 20 30F Trade over global output(%) 10 .29| 28 0 27 Growth Rate (%) -10 0 26 25 -20 2006 2011 2016 2021 Source: UNCTAD secretariat calculations based on UNCTADSTAT and IMF data. Note: Trade over global output is defined in terms of nominal global output.

Statistiche sulle esportazioni

· Un tale schema è risultato di diversi fattori: · tra cui il calo dei prezzi delle materie prime, debole domanda nelle principali economie e l'apprezzamento del dollaro degli Stati Uniti. · Anche il rimbalzo del 2017 è stato in gran parte imprevisto, e ancora di più il forte aumento di commercio per il 2018 in quanto è stato caratterizzato da un aumento incertezza globale. · La guerra commerciale tra gli Stati Uniti Stati e Cina ha causato ripercussioni sul commercio globale, riportando in negativo la crescita del valore commerciale nel 2019 nonostante la crescita del PIL rimanga positiva.

Trend del commercio globale

Chart 1: Trade Trends Trade has rebounded strongly in 2017-2018 but took a nosedive in 2019 Real global output Trade Trade over global output 20 30- Trade over global output(%) 10 .29| 28 0 27 Growth Rate (%) -10 ® 26 25 -20 2006 2011 2016 2021 Source: UNCTAD secretariat calculations based on UNCTADSTAT and IMF data. Note: Trade over global output is defined in terms of nominal global output.

Statistiche sulle esportazioni: valore

· Il commercio internazionale si riferisce in gran parte a beni fisici. · Sebbene in aumento, il commercio di servizi rappresenta una quota molto inferiore. · Nel 2018 il commercio mondiale di merci è stato valutato oltre 19,000 miliardi di dollari USA, mentre il commercio di servizi circa 5,500 miliardi di dollari.

Valori e tassi di crescita del commercio mondiale

Figure 1 Values and growth rates of world trade in goods and services (a) (b) Trade in Goods and Services Export Growth Goods - Services 20 15 20 10 - 10 US$ Trillion 0 Percentage 5 -10 -20 1 0 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Source: UNCTAD secretariat calculations based on COMTRADE and UNCTADStat data. - Services Developing - Services Developed - Goods Developing -- Goods Developed 30

Statistiche sulle esportazioni: valore

· In seguito alla crisi finanziaria globale: gli scambi di beni e servizi sono prontamente rimbalzati per raggiungere i livelli pre-crisi nel 2011. · Il valore del commercio internazionale di merci è diminuito notevolmente nel 2015 e nel 2016 prima di riprendersi nel 2017 e aumentare ulteriormente nel 2018. · Gli scambi di servizi sono stati più costanti se analizzati stesso periodo.

Commercio di beni e servizi

Figure 1 Values and growth rates of world trade in goods and services (a) (b) Trade in Goods and Services Export Growth Goods - Services 20 15 20 10 - 10 US$ Trillion 0 Percentage 5 -10 -20 1 0 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Source: UNCTAD secretariat calculations based on COMTRADE and UNCTADStat data. - Services Developing - Services Developed - Goods Developing -- Goods Developed 30

Statistiche sulle esportazioni: volume

· Il volume del commercio internazionale di merci è aumentato notevolmente negli ultimi 10 anni (figura a). · Nonostante la crisi finanziaria del 2009, i paesi in via di sviluppo hanno quasi raddoppiato i volumi degli scambi di merci dal 2009.

Volumi del commercio internazionale di merci

Figure 2 Volumes of international trade in goods (a) (b) Volumes of Trade in Goods - Imports Developed - Imports Developing - China Imports - United States Imports - European Union Imports -- China Exports -- United States Exports -- European Union Exports 200 300 180 250 160 1 1 1 200 1 1 140 Volume index (2005=100) Volume index (2005=100) 100 100 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Source: UNCTAD secretariat calculations based on UNCTADStat data. Trade Volumes, Major Economies - Exports Developed -- Exports Developing 1 150 120 --

Statistiche sulle esportazioni: volume

· Trend diversi: · Paesi in via di sviluppo: A_IMP (+) > 4_EXP(+) · Paesi sviluppati: A_EXP (+) > 4_IMP(+) · L'aumento relativamente maggiore del volume delle importazioni può essere spiegato dall'aumento della domanda dei consumatori nei paesi in via di sviluppo (fattori demografici)

Volumi di commercio, principali economie

Figure 2 Volumes of international trade in goods (a) (b) Volumes of Trade in Goods - Imports Developed - Imports Developing - Exports Developed -- Exports Developing -- China Exports -- United States Exports -- European Union Exports 300 250 160 1 1 1 200 140 Volume index (2005=100) Volume index (2005=100) 100 100 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Source: UNCTAD secretariat calculations based on UNCTADStat data. Trade Volumes, Major Economies - China Imports - United States Imports - European Union Imports 200 180 1 1 1 150 120 --

Il commercio internazionale: Covid-19

• UNCTAD: La crescita del commercio globale è rimasta forte durante il 2021, poiché il suo valore ha continuato ad aumentare in ogni trimestre del 2021. · La crescita del commercio non era solo limitata alle merci: anche il commercio dei servizi -> livelli pre-pandemici durante il Q4 2021. · Il commercio di beni e quello di servizi hanno seguito modelli simili durante il 2021, con aumenti più forti durante la prima metà dell'anno. La crescita del commercio ha continuato ad essere positiva sia per i beni che per i servizi nel T3 2021 e soprattutto nel T4 2021. · Su base annua, il commercio di beni ha fortemente superato quello dei servizi, con un aumento di circa il 27% e il 17% rispettivamente.

Rallentamento del commercio globale

Global trade is slowing down Trends for trade in goods and services, annual growth, 2019-2022 UNITED NATIONS UNCTAD Annual growth in services -Annual growth in goods 30% 20% 10% 0% -10% Preliminary data Nowcasts data -20% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 Source: UNCTAD calculations based on national statistics. Note: Annual growth refers to the last four quarters. Figures for Q3 2022 are preliminary. Q4 2022 is a nowcast.

Perché esportare?

· Esportare è una strategia che le imprese adottano per aumentare le dimensioni del mercato e i profitti · la riduzione delle barriere commerciali nell'ambito dell'WTO e degli accordi economici regionali come l'UE e il NAFTA rendono le esportazioni più facili · Le grandi aziende spesso cercano in modo proattivo nuove opportunità di esportazione, ma molte piccole imprese esportano in modo reattivo · spesso intimidite dalla complessità dell'esportazione

Export: come strategia

Threats Opportunities

Export: come strategia

· Le aziende esportatrici devono considerare opportunità e insidie · identificare opportunità di mercato · affrontare il rischio di cambio · valutazione di potenziali agevolazioni finanziare al commercio internazionale · strategia di internazionalizzazione meno rischiosa

Export: come strategia

· Le aziende esportatrici devono considerare opportunità e insidie · identificare opportunità di mercato · affrontare il rischio di cambio · valutazione di potenziali agevolazioni finanziare al commercio internazionale · strategia di internazionalizzazione meno rischiosa · scarsa analisi di mercato · scarsa comprensione dell'ambiente competitivo · mancanza di personalizzazione del prodotto per i mercati locali · un programma di distribuzione scadente, campagne promozionali mal eseguite · problemi nell'assicurare il finanziamento · una generale sottovalutazione delle differenze e delle competenze richieste per la penetrazione nel mercato estero · una sottostima della quantità di pratiche burocratiche e formalità coinvolte