Portafolio de Finanzas Globales de la Universidad Ricardo Palma

Finanzas Internacionales y Administración Comercial

Una carrera con proyección global
"Año de la unidad, la paz y el desarrollo"
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
UNIVERSIDAD RICARDO PALMA

Portafolio de Finanzas Globales

Asignatura:
Finanzas Globales
Docente:
Dr. Luis Delgadillo
Alumno:
Zahir Gianfranco Sánchez Quilla
2024 - II
Lima - Perú

Índice del Portafolio

Semana 1

Finanzas internacionales.
Base conceptual de las finanzas.
La economía frente a la pandemia del COVID 2019
Las últimas proyecciones de crecimiento del PIB mundial.
Relación con la economía global y los negocios globales.
Sistemas Financiero Global.
Crecimiento del Comercio Internacional
Instituciones que Conforman el Sistema Financiero Internacional:
Principales organizaciones financieras internacionales:
Federación Internacional de Bolsas de Valores.
Principales mercados financieros

Semana 2

Teoría clásica del comercio internacional
Modelo Ricardiano
Ventaja Comparativa
Negocios Internacionales
Teoría del Ciclo del Producto.

Semana 3

Marco Macroeconómico Multianual
Deuda pública de Perú, diferenciada entre deuda a tasa fija y deuda en moneda local.
Variación anual del PBI agropecuario en Perú.

Semana 4

La Globalización.
La globalización y la competitividad
La empresa multinacional.
Deuda pública de Perú en 2024 y 2028
Proceso de la globalización.

Finanzas Internacionales

Base conceptual de las finanzas

Las finanzas son una disciplina que se ocupa del estudio y la gestión del dinero y otros activos, enfocándose en cómo las personas, empresas y gobiernos obtienen, administran e invierten recursos financieros con el fin de alcanzar sus objetivos y maximizar su valor.
Además, es importante destacar que las finanzas son, por naturaleza, globales, ya que los mercados financieros de cada país están estrechamente interconectados y forman parte de un sistema internacional integrado.
Como consecuencia, los problemas y desafíos financieros que enfrentan las empresas, los gobiernos y los individuos en diferentes regiones del mundo tienden a ser similares, evidenciando la interdependencia de las economías a nivel global.
Los empleos, los precios de los bonos, las acciones, los alimentos y los ingresos del gobierno están estrechamente ligados a los tipos de cambio y al entorno financiero global.
Cuando las monedas fluctuan, afectan la competitividad de las exportaciones e importaciones, lo que influye en la demanda de empleo y los costos para las empresas. Una moneda débil puede favorecer las exportaciones pero encarecer las importaciones, impactando los precios locales y el poder adquisitivo.
Asimismo, los precios de los bonos y acciones se ven afectados, ya que los inversores ajustan sus estrategias dependiendo de la estabilidad de las monedas y las economías. Por ejemplo, una moneda débil puede devaluar las inversiones extranjeras, reduciendo la confianza en los mercados locales.
En cuanto a los alimentos, los países que dependen de las importaciones pueden enfrentar aumentos en los precios cuando su moneda se deprecia, lo que eleva el costo de vida. Para los gobiernos, estas fluctuaciones también afectan los ingresos fiscales, sobre todo en países exportadores o endeudados en monedas extranjeras, donde los cambios en el tipo de cambio pueden influir en su capacidad para pagar deuda o mantener sus finanzas equilibradas.

La economía frente a la pandemia del COVID 2019

De todas las recesiones mundiales ocurridas desde 1990, la provocada por la COVID-19 (coronavirus) ha generado las bajas más pronunciadas y rápidas en los pronósticos de consenso sobre el crecimiento

Previsiones de consenso sobre el PIB mundial (porcentaje)
- . 1991 - . 2009 - 2020
4
2
0
-2
-4
-8
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Los valores del período septiembre-diciembre corresponden a pronósticos realizados el año anterior, mientras que los del período enero-junio reflejan datos del año actual. Los datos de 1991 corresponden exclusivamente a economias avanzadas, debido a la disponibilidad de la información.
Fuente: Consensus Economics y Banco Mundial. . Embed this chart . Descargar la imagen
En este gráfico muestra las previsiones de consenso sobre el crecimiento del PIB mundial durante distintas recesiones desde 1990, comparando las caídas en 1991, 2009 y 2020.
La línea roja representa la recesión provocada por la COVID-19 en 2020 y evidencia que esta ha tenido una caída mucho más rápida y pronunciada en comparación con las recesiones anteriores (1991 y 2009).
• La caída del PIB en 2020 comenzó a principios de año y se intensificó significativamente entre marzo y abril, cuando el pronóstico pasó de un crecimiento positivo a un descenso de casi -6% en mayo.
• En contraste, las recesiones de 1991 (línea azul) y 2009 (línea verde) muestran disminuciones más graduales y menos profundas en sus previsiones de crecimiento del PIB mundial.
Esto indica que el impacto económico de la pandemia de COVID-19 fue más inmediato y severo que el de otras recesiones en las últimas tres décadas.

Proyecciones de crecimiento del PIB mundial

Ultimas proyecciones de
crecimiento de Perspectivas
de la economía mundial
ESTIMACIONES
PROYECCIONES
(PIB maal, variación porcentual anual)
2023
2024
2025
Producto mundial
3.1
3,1
3.2
Economias avanzadas
1.6
1,5
1,8
Estados Unidos
2,5
2.1
1.7
Zona del auro
0,5
0.9
1.7
Alemania
-0,3
0.5
1,6
Francia
0.8
1.0
1.7
Italia
0.7
0,7
1.1
España
2.4
1.5
2.1
Japón
1.9
0,9
0,8
Reino Unido
0.5
0.6
1,6
Canada
1.1
1.4
2,3
Otras economias avanzadas
1.7
2.1
2,5
Economias emergentes y en desarrollo
4,1
4,1
4,2
Economias emergentes y en desarrollo de Asia
5.4
5.2
4,8
China
5,2
4,6
4.1
India
6,7
6.5
6,5
Economias emergentes y en desarrollo de Europa
2.7
2.8
2.5
Rusia
3.0
2.6
1.1
América Latina y el Caribe
2.5
1.9
2,5
Brasil
3.1
1.7
1,9
México
3.4
2.7
1.5
Oriente Medio y Asia Central
2.0
2.9
4.2
Arabia Saudita
-1.1
2.7
5.5
África subsahariana
3.3
3.8
4.1
Nigeria
2.8
3.0
3.1
Sudáfrica
0.6
1.0
1,3
Partidas informativas
Economias emergentes y de ingreso mediano
4,2
4,0
4,0
Países en desarrollo de ingreso bajo
4,0
5.0
5,6
En el marco de las finanzas globales, las últimas proyecciones de crecimiento económico muestran un panorama mixto entre economías avanzadas y economías emergentes y en desarrollo. De acuerdo con los datos recientes, el crecimiento global se espera que permanezca estable, con un ligero aumento del 3.1% en 2023 y 2024, hasta alcanzar el 3.2% en 2025.
Economías avanzadas, como Estados Unidos, la Zona del Euro y Japón, muestran un crecimiento moderado en torno al 1.6% en 2023, con una leve desaceleración a 1.5% en 2024 antes de recuperarse a 1.8% en 2025. Esto refleja una combinación de factores como la incertidumbre política, la inflación y los ajustes en las políticas monetarias.
Por otro lado, las economías emergentes y en desarrollo presentan un panorama más dinámico. Estas economías, en particular las de Asia, tienen tasas de crecimiento más altas, con un promedio del 4.1% en 2023, aumentando al 4.2% en 2025. China, aunque presenta una desaceleración de su crecimiento, sigue siendo una economía clave con una proyección de crecimiento del 4.1% en 2025. India mantiene un fuerte impulso, con proyecciones que superan el 6% anualmente.
América Latina y el Caribe muestran un crecimiento más moderado, reflejando desafíos estructurales y limitaciones en la inversión extranjera directa, con proyecciones que oscilan entre el 2.5% y el 1.9% hasta 2025.
Este panorama resalta las diferencias clave entre las economías avanzadas y emergentes, y refuerza la importancia de las regiones en desarrollo como motores del crecimiento global en las próximas décadas.

Relación con la economía global y los negocios globales

Las finanzas desempeñan un papel fundamental en la economía global y en los negocios internacionales, ya que facilitan el flujo de capital entre países y contribuyen al desarrollo económico. En la economía global, permiten que los recursos financieros se asignen de manera eficiente, impulsando la inversión, el crecimiento y la creación de empleo. Además, las finanzas ayudan a estabilizar las economías al influir en las políticas monetarias y fiscales de los gobiernos.
En el ámbito de los negocios globales, las finanzas son esenciales para que las empresas multinacionales puedan gestionar sus operaciones en diferentes mercados. Esto incluye la obtención de capital para proyectos internacionales, la gestión de riesgos cambiarios y la planificación financiera para aprovechar oportunidades de inversión en diversos países. En resumen, las finanzas son el nexo que conecta las economías y los negocios a nivel mundial, facilitando el intercambio, el crecimiento y la prosperidad global.

Sistemas Financiero Global

Es un marco compuesto por acuerdos legales, instituciones, agentes económicos, mercados e instrumentos financieros que facilitan el flujo de capital a nivel internacional. Este sistema incluye tanto instituciones financieras públicas y privadas como mercados de capital, instrumentos financieros y servicios que permiten la interacción entre inversores y prestamistas. A través de estas entidades, el sistema organiza los recursos financieros necesarios para el desarrollo de las economías a nivel mundial.
Uno de los principales objetivos del sistema financiero global es fomentar la colaboración entre países en temas monetarios mediante una institución que impulse la creación y mantenimiento de un sistema monetario internacional estable, buscando evitar conflictos económicos derivados de la competencia desleal entre países. Además, el sistema facilita la expansión del comercio internacional, apoyando el crecimiento económico de las naciones mediante la canalización eficiente de los flujos de capital.
Las instituciones clave dentro del sistema financiero global incluyen organismos como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial, el G20, y el Banco de Pagos Internacionales, entre otros. Estas entidades proporcionan financiamiento, apoyo técnico y mecanismos de cooperación a los países, especialmente aquellos que atraviesan dificultades económicas o necesitan estabilizar sus sistemas monetarios.
Este sistema es fundamental para la expansión de compañías multinacionales, que aprovechan la facilidad para acceder a mercados globales y obtener financiamiento en otras naciones. Asimismo, contribuye al desarrollo de los recursos productivos de los países y al mantenimiento de altos niveles de empleo, ya que facilita el flujo de capital necesario para impulsar proyectos productivos y comerciales.

Componentes del sistema financiero

• Rentabilidad y Riesgo: Los activos financieros son negociados en mercados abiertos, lo que implica que los inversores deben considerar siempre el equilibrio entre rentabilidad (ganancias potenciales) y el riesgo (probabilidad de pérdida). La negociación de activos financieros involucra un proceso donde se buscan beneficios económicos, pero con distintos niveles de exposición al riesgo.
• Liquidez: La relación entre la oferta y la demanda de activos financieros. La liquidez hace referencia a la facilidad con la que estos activos pueden convertirse en dinero sin perder valor significativo. Los individuos y las empresas demandan y ofrecen liquidez en el sistema financiero, lo que facilita las transacciones rápidas y eficientes.