El impacto de los aranceles en la economía norteamericana, Imcoi

Resumen Ejecutivo

Este documento analiza las posibles consecuencias de la aplicación de aranceles como una barrera comercial en el marco del T-MEC. Desde su campaña, el presidente Donald Trump amenazó con aplicar un arancel del 25% a las importaciones de México y Canadá. Esto ha causado incertidumbre en América del Norte por las implicaciones económicas que podría tener en la región. México y Canadá son los principales socios comerciales de Estados Unidos, ya que aportan 29% de las importaciones estadounidenses. 83% de las exportaciones mexicanas y 73% de las canadienses son dirigidas hacia Estados Unidos y constituyen un aspecto crítico de la interdependencia comercial en la región.

Se destaca que los aranceles, especialmente sobre bienes intermedios, podrían tener múltiples efectos sobre los costos de producción, lo que disminuye la viabilidad económica de distintas cadenas de suministro. Esto aumentaría los precios de los bienes finales, con un impacto directo a los consumidores y una reducción de la competitividad de la región al compararse con otras. Además, se identifican sectores específicos que podrían tener una afectación más grave, como el petrolero y el automotriz.

La imposición de aranceles generalizados tendría impactos significativos en las economías de los tres países, e iría en contra de los principios del T-MEC. En el contexto de la primera revisión del Tratado, cuyo proceso se establece en la cláusula sunset, es crucial asegurar el cumplimiento de los compromisos establecidos en el texto para garantizar la estabilidad económica y comercial de América del Norte.

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Uso de Aranceles por el Presidente Trump

En noviembre de 2024 el presidente electo de los Estados Unidos, Donald Trump, anunció que, a partir del primer día de su administración, el 20 de enero de 2025, implementaría un arancel del 25% a las importaciones provenientes de México y Canadá, a menos que ambos países establecieran medidas para detener el flujo de migrantes y drogas ilegales hacia Estados Unidos. 1

La propuesta se unió a la lista de medidas arancelarias sugeridas por el entonces candidato, quien, además de haber propuesto aranceles de 60% a productos de origen chino, también propuso aranceles de entre 10% y 20% a todas las importaciones del país.2

A lo largo de su campaña para la presidencia de Estados Unidos en 2024, el presidente electo criticó el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC) y mostró un fuerte interés en la imposición de aranceles como medida para proteger a la industria estadounidense.3 En el caso de México, las amenazas arancelarias se basaron no sólo en preocupaciones de seguridad en materia de migración y sustancias ilegales, sino en las preocupaciones de la participación china en la industria mexicana.4

Aunque posterior a la propuesta de imposición de aranceles a México y Canadá ambos países sostuvieron conversaciones con Estados Unidos y, aparentemente, mitigaron la amenaza,5 esta tuvo efectos sobre la certeza en la relación trilateral ante el inicio de la nueva administración del presidente Trump, así como en la estabilidad del T-MEC, que incluye diversas disposiciones que van en contra del uso de aranceles y otras barreras al comercio.

Durante su primera administración, el presidente Trump impuso un arancel del 25% a productos de acero y del 10% al aluminio, justificando la medida como necesaria para garantizar la seguridad nacional.6 Esta también buscaba impulsar la capacidad y el consumo de aluminio y acero producido en Estados Unidos. Aunque algunos países con los que Estados Unidos llegó a consensos en materia de seguridad estuvieron exentos de los aranceles, estos fueron aplicables para la mayoría de los países desde junio de 2018 - incluyendo a México, Canadá y los países de la Unión Europea -. 7 Estas medidas estuvieron activas durante algunos meses, pero en mayo de 2019 se retiraron para México después de llegar a un acuerdo mutuo.8

1 America Society/Council of the Americas (AS/COA), "What Would Trump's Tariff Proposals Mean for US Trade with Latin America?" AS/COA, November, 2024 2 Reuters. 2024. "Trump Promises 25% Tariff on Products from Mexico and Canada." Reuters, November 25, 2024. 3 BBC News. 2024. "Explainer: What Trump's Tariff Plans Could Mean for Global Trade." BBC News, 2024. 4 Mexico Business News. 2024. "USMCA Under Pressure: North America's Trade Dynamics with China." Mexico Business News, December 1, 2024. 5 CNN en Español. 2024. "Trump, Trudeau y Sheinbaum: La Controversia por los Aranceles." CNN en Español, December 6, 2024. 6 Presidential Proclamation Adjusting Imports of Steel into the United States," The White House, last modified May 31, 2018 7 What You Need to Know About Implementing Steel and Aluminum Tariffs on Canada, Mexico, and the European Union," The White House 8 Presidencia de la República. 2019. "United States and Mexico Reach Agreement on Section 232 Tariffs on Steel and Aluminum". Gobierno de México, 17 de mayo de 2019. INSTITUTO MEXICANO PARA LA COMPETITIVIDAD A.C. 3El impacto de los aranceles en la economía de América del Norte | Investigación

Si bien la implementación previa de esas medidas permite identificar hasta cierto punto la credibilidad de las amenazas arancelarias actuales y demuestra que el presidente electo está dispuesto a poner en marcha ese tipo de estrategias comerciales, las propuestas de aranceles generalizados a todos los productos de importación representan una diferencia significativa respecto a la imposición de tarifas arancelarias a productos específicos como el aluminio o el acero. En el contexto de la entrada de la nueva administración estadounidense, se vuelve relevante identificar los potenciales efectos sobre la economía y la competitividad de América del Norte.

Impacto de los Aranceles en la Competitividad

La Reserva Federal de Estados Unidos analizó el impacto de los aranceles aplicados por Estados Unidos en 2018 y 2019 a las importaciones de acero y aluminio, así como de otros productos como los paneles solares; además, sumaron el efecto de los aranceles en represalia aplicados por China, México, Canadá y la Unión Europea durante el mismo periodo. El análisis consideró los impactos de esas medidas a través de tres vías: 1) la protección otorgada a las empresas domésticas por las barreras a los productos importados, 2) el incremento en los precios de los insumos intermedios usados por esas empresas y 3) la disminución de la competitividad de los productos estadounidenses en mercados que impusieron aranceles en represalia.

Al tomar en cuenta esos efectos, encontraron que las empresas cuyas cadenas de producción estuvieron altamente expuestas a los efectos de los aranceles tuvieron 1.4% menos empleos manufactureros que aquellas con baja exposición a los productos afectados.º Además, los precios de los bienes finales producidos por el primer grupo de empresas fueron 4.1% mayores que los del segundo.1º Es decir, las consecuencias de los aranceles implementados por Estados Unidos entre 2018 y 2019 condujeron a pérdidas de empleo y mayores costos tanto en bienes intermedios como finales.

En general, la aplicación de aranceles sobre las importaciones, particularmente en el caso de los bienes intermedios, puede tener efectos negativos en la economía de un país. Para las empresas, obtener bienes intermedios de otros países que cuentan con ventajas comparativas para producirlos mejora la calidad y reduce los costos de la producción, lo cual resulta en una reducción del costo de los bienes finales y los vuelve más competitivos en el mercado global.11

Los aranceles incrementan el precio de los productos importados, pero también pueden elevar los precios de los bienes producidos localmente. Esto puede beneficiar a los productores locales y a sus ventas, a pesar de que también se incrementan los costos de sus insumos. En ambos casos, los consumidores domésticos enfrentan precios más altos. Por otra parte, su implementación limita la competitividad de los productores regionales en los mercados

9 El análisis de la Reserva Federal considera como empresas "menos expuestas" a las empresas que, debido a la composición de sus insumos intermedios y sus exportaciones, están en el 25% de las industrias manufactureras nacionales con menos exposición al impacto de los aranceles. A la inversa, las empresas "altamente expuestas" están dentro del 25% de las industrias manufactureras con mayor exposición a los efectos de los aranceles. 10 Flaaen, Aaron, and Justin Pierce. "Disentangling the Effects of the 2018-2019 Tariffs on a Globally Connected U.S. Manufacturing Sector." Finance and Economics Discussion Series 2019-086. Board of Governors of the Federal Reserve System, 2019. 11 OCDE. "Globalisation, Comparative Advantage and the Changing Dynamics of Trade". OCDE, 2011. 4 INSTITUTO MEXICANO PARA LA COMPETITIVIDAD A.C.IMCO El impacto de los aranceles en la economía de América del Norte | Investigación

internacionales, e incluso puede sacarlos del mercado, ya que sus cadenas de valor tienen mayores costos y, por lo tanto, sus precios resultan menos atractivos. 12

Los riesgos son particularmente marcados en el caso de las cadenas productivas altamente integradas que dependen del suministro de insumos intermedios provenientes de la región. Algunas de ellas producen bienes tecnológicamente avanzados, como es el caso de la industria aeronáutica y la de dispositivos médicos.

Por otra parte, para cadenas integradas desde hace décadas, como la automotriz o la de electrodomésticos, el intercambio libre de aranceles en insumos intermedios es crucial para garantizar eficiencia y viabilidad del proceso productivo. La implementación de aranceles en productos que, en ocasiones, atraviesan fronteras regionales más de una vez representa un riesgo que podría resultar en tarifas arancelarias que se multiplican a lo largo del proceso.

El T-MEC como Contrapeso a las Amenazas Arancelarias

Además de tener implicaciones para la competitividad de las cadenas productivas regionales, las propuestas de implementación de aranceles - tanto los aplicables específicamente a México y Canadá como los aplicables a las importaciones de todos los países - van en contra del espíritu de apertura comercial y las disposiciones particulares del T-MEC. Como es el caso en todos los tratados de libre comercio, la eliminación de aranceles en la mayoría de los productos comercializados entre los miembros es un elemento fundamental del T-MEC. Al desmantelar barreras comerciales, las partes del tratado obtienen beneficios como la reducción de costos para consumidores y empresas, un aumento en el comercio bilateral, el estímulo a la inversión extranjera directa y la competitividad de la región.

Aunque hay ciertas excepciones para algunos productos o sectores estratégicos que tienen protecciones especiales debido a su importancia económica o social - como los productos de leche y derivados provenientes de Canadá -, hay varios capítulos que contravienen la imposición de aranceles entre los tres países. El Artículo 2.3 del capítulo 2 del Tratado13 (Trato Nacional y Acceso a Mercados para Bienes), por ejemplo, garantiza que los productos originarios de las partes recibirán un trato igual al otorgado a las mercancías nacionales. Adicionalmente, el Artículo 2.4 habla sobre la eliminación de aranceles aduaneros y establece que, salvo disposiciones específicas dentro del tratado, las partes se comprometen a no incrementar los aranceles existentes ni introducir nuevos.14 Además, se establece que las partes podrán hacer una petición para gradualmente eliminar los aranceles conforme a lo estipulado en la lista del Anexo 2-D sobre Compromisos Arancelarios.

Asimismo, el capítulo 1515, sobre el Comercio Transfronterizo de Servicios, busca facilitar el intercambio de servicios entre las tres partes, asegurando un entorno justo y no discriminatorio para todos los proveedores de servicios. En particular, los artículos 15.3 de "Trato Nacional" y

12 Erica York, "The Impact of Trump's Tariffs on the Economy," Tax Foundation, September 18, 2024 13 Capítulo 2; Trato Nacional y Acceso a Mercados para Bienes, T-MEC. 14 Además, el capítulo 9 del T-MEC (Medidas Sanitarias y Fitosanitarias) señala que medidas sanitarias y fitosanitarias que restrinjan las importaciones, particularmente relevantes en el caso de las importaciones agrícolas, deben basarse en recomendaciones científicas. Capítulo 9; Medidas Sanitarias y Fitosanitarias, T-MEC. 15 Capítulo 15; Comercio Transfronterizo de Servicios, T-MEC. INSTITUTO MEXICANO PARA LA COMPETITIVIDAD A.C. 5