Esempio: cicli economici, monetari e tecnici di un'impresa

Esempio di Cicli Economici, Monetari e Tecnici

• Periodo 1: Costituzione dell'impresa. Ciclo economico, monetario e tecnico completamente sovrapposti. Tutti gli scambi avvengono per contanti e tutto ciò che è stato acquistato viene anche venduto (e quindi consumato).
• Periodo 2: Ciclo economico e monetario completamente sovrapposti, ma temporalmente distinti da quello tecnico. Tutti gli scambi avvengono ancora per contanti. Tuttavia non tutto ciò che è stato acquistato viene anche consumato: sorgono rimanenze di esercizio.
• Periodo 3: Ciclo economico e monetario completamente sovrapposti, ma distinti da quello tecnico. Tutti gli scambi avvengono ancora per contanti. Si ereditano rimanenze dall'esercizio precedente e si rileva la presenza di rimanenze anche alla fine dell'esercizio.
• Periodo 4: I tre cicli (economico, monetario e tecnico) risultano completamente distinti. Tutti gli scambi avvengono per il 50% in contanti e per il 50% con pagamento differito: sorgono crediti e debiti. Si rileva la presenza di rimanenze iniziali e finali. Viene acquistato un bene strumentale la cui durata all'interno del ciclo produttivo è prevista pari a 10 anni (ammortamento).

Politecnico di Torino 1859 EM M PoliTO Master School CUOA BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 45Periodo 1

La S. Erasmo S.p.A. e la sua Costituzione

La S. Erasmo S.p.A. è un'azienda commerciale che opera nel settore dei libri. È stata costituita il 01.01.01 tramite l'apporto di 1.000 euro in contanti da parte dei soci, a titolo di capitale sociale. L'importo è stato interamente versato nel conto corrente aziendale.

Stato Patrimoniale al 01.01.01

Banca c/c 1.000 Capitale sociale 1.000 Totale Attivo 1.000 Totale Passivo e Patrimonio netto 1.000

Operazioni dell'Impresa nell'Esercizio

Nel corso dell'esercizio l'impresa:

• acquista 10 libri ad un costo unitario di 5 euro;
• rivende tutti i libri acquistati a 7 euro ciascuno.

Conto Economico '01

Costo acquisto delle merci (5 euro x 10 libri) 50 Ricavi di vendita (7 euro x 10 libri) 70 Utile di esercizio 20 Totale a pareggio 70 Totale ricavi 70

Politecnico di Torino 1859 EM M PoliTO Master School CUOA I BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 46Periodo 1

Ipotesi per il Primo Esercizio

Ipotesi per il primo esercizio: anche il ciclo monetario è sovrapposto a quello tecnico ed economico. Ciò comporta che il valore delle merci acquistate e di quelle vendute è stato regolato in contanti.

Stato Patrimoniale al 31.12.01

Banca c/c 1.020 Capitale sociale 1.000 Utile di esercizio 20 Patrimonio netto 1.020 Totale Passivo 0 Totale Attivo 1.020 Totale passivo e patrimonio netto 1.020

Ricchezza Generata e Cicli Sovrapposti

Tutta la ricchezza generata nel periodo - e misurata dall'Utile di 20 - si è convertita in denaro (aumento della banca c/c di 20 tra l'inizio e la fine dell'esercizio). Questa particolare situazione si verifica solamente nell'ipotesi in cui i tre cicli (economico, tecnico e finanziario) sono perfettamente sovrapposti.

Politecnico di Torino 1859 1 EM PoliTO Master School CUOA I BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 47Periodo 2

Inizio del Secondo Esercizio

L'impresa inizia il secondo esercizio con un valore di 1.020 euro in banca. Ciò è visibile nello Stato patrimoniale al 01.01.02 che coincide con quello al 31.12.01 con un'unica eccezione che attiene alla denominazione dell'Utile.

Stato Patrimoniale al 01.01.02

Banca c/c 1.020 Capitale sociale 1.000 Utile dell'esercizio 20 precedente Patrimonio netto 1.020 Totale Passivo 0 Totale Attivo 1.020 Totale passivo e patrimonio netto 1.020

Conto Economico '01 e Fatti di Gestione

Non c'è bisogno, invece, di effettuare alcun richiamo a quanto riportato nel Conto economico '01 dato che questo documento riporta i fatti di gestione avvenuti nel periodo precedente che devono considerarsi definitivamente conclusi.

Politecnico di Torino 1859 EM 7M PoliTO Master School CUOA I BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 48Nel corso dell'esercizio '02 l'impresa svolge le seguenti operazioni:

Operazioni dell'Esercizio '02

• acquista 10 libri ad un costo unitario di 5 euro;
• rivende 7 libri a 7 euro.

Costo da Imputare nel Conto Economico

La vendita di 7 libri richiede che il costo da imputare in Conto economico sia coerente con quello dei ricavi generati nel periodo. Il costo dei 7 libri venduti risulta quindi di 35 euro (5 euro x 7 libri), valore esposto nel Conto economico tra i costi.

Conto Economico '02

Periodo 2 Conto Economico '02 Costo delle merci vendute (5 euro x 7 libri) 35 Ricavi di vendita (7 euro x 7 libri) 49 Utile di esercizio 14 Totale a pareggio 49 Totale ricavi 49

Rappresentazione del Costo delle Merci Vendute

Questo tipo di rappresentazione che evidenzia direttamente il Costo delle merci vendute in Conto economico (Cost of sales) è tipico dell'approccio anglosassone di rappresentazione dei fatti di gestione.

Politecnico di Torino 1859 EM PoliTO Master School CUOA I BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 49Periodo 2

Modalità Espositiva della Tradizione Italiana

Diversa modalità espositiva adottata dalla tradizione italiana: si tiene traccia di tutti gli elementi che determinano il costo del venduto

Calcolo del Costo del Venduto

Costo del venduto (35 euro) = valore di acquisto (50 euro; 10 libri a 5 euro) meno il valore dei libri rimasti invenduti e quindi in magazzino (15 euro; 3 libri a 5 euro).

Esposizione del Conto Economico '02

Pertanto il Conto economico dell'esercizio '02 trova una diversa esposizione:

• tra i costi si espone il valore delle merci acquistate (pari a 50);
• il valore di quello che a fine esercizio è rimasto invenduto (le Rimanenze finali di magazzino pari a 15) si espone ad incremento dei ricavi (che rappresentano valori di segno contrario rispetto ai costi):

Conto Economico '02 Dettagliato

Conto Economico '02 Costo di acquisto (5 euro x 10 libri) 50 Ricavi di vendita 49 (7 euro x 7 libri) Rimanenze finali di 15 Utile di esercizio 14 magazzino (5 euro x 3 libri) Totale a pareggio 64 Totale componenti positivi di reddito 64

Politecnico di Torino 1859 EM M PoliTO Master School CUOA BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 50Per la redazione dello Stato patrimoniale finale dell'esercizio '02 va ricordato che tutti gli scambi avvenuti nell'esercizio sono stati regolati in contanti.

Stato Patrimoniale Finale dell'Esercizio '02

Nell'attivo di Stato patrimoniale compare inoltre il Magazzino di merci che assume un valore pari a 15, lo stesso evidenziato nel Conto economico come valore delle Rimanenze finali di magazzino.

Conto Economico e Stato Patrimoniale '02

Conto Economico '02 Stato Patrimoniale al 31.12.02 Costo di 50 Ricavi di vendita (7 euro x 7 libri) 49 Banca c/c 1.019 Capitale sociale 1.000 acquisto (5 euro x 10 libri) Magazzino 15 Utile esercizio precedente 20 Utile esercizio di 14 .Rimanenze finali .15 di magazzino (5 euro x 3 libri) Utile di esercizio 14. Patrimonio netto 1.034 Totale Passivo 0 Totale a 64 Totale componenti positivi di reddito 64 Totale attivo 1.034 Totale Passivo e Patrimonio netto 1.034

Sfasamento del Ciclo Tecnico

Lo sfasamento del ciclo tecnico dagli altri due porta ad un andamento non omogeneo tra la creazione di ricchezza realizzata dall'impresa e la variazione del denaro a disposizione.

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Periodo 2: Distribuzione Dividendi e Riserve

Periodo 2 Se i soci hanno deciso di non distribuire dividendi relativi all'Utile dell'esercizio precedente, quest'ultimo tecnicamente assume la denominazione di Riserva ossia "viene destinato a Riserve".

Stato Patrimoniale al 31.12.02 con Riserve

Stato Patrimoniale al 31.12.02 Banca c/c Magazzino 1.019 Capitale sociale 1.000 15 Riserve 20 Utile di esercizio 14 Patrimonio netto 1.034 Totale Passivo 0 Totale Attivo 1.034 Totale Passivo e Patrimonio netto 1.034

Politecnico di Torino 1859 EM M PoliTO Master School CUOA I BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 52L'impresa inizia il terzo esercizio con 1.019 euro in banca e 15 euro di merci in magazzino. Ciò è visibile nello Stato patrimoniale al 01.01.03, dove sono riportati anche 14 euro di valore dell'Utile dell'esercizio precedente sulla cui destinazione i soci dovranno esprimersi

Periodo 3: Inizio del Terzo Esercizio

Stato Patrimoniale al 01.01.03

Stato Patrimoniale al 01.01.03 Banca c/c Magazzino 1.019 Capitale sociale 1.000 15 Riserve 20 Utile esercizio 14 precedente Patrimonio netto 1.034 Totale Passivo 0 Totale Attivo 1.034 Totale Passivo e Patrimonio netto 1.034

Politecnico di Torino 1859 EM M PoliTO Master School CUOA I BUSINESS I SCHOOL EXECUTIVE MASTER IN BUSINESS & TECHNOLOGY 53Nel corso dell'esercizio '03 l'impresa svolge le seguenti operazioni:

Operazioni dell'Esercizio '03

• acquista 10 libri a un costo unitario di 5 euro;
• vende 9 libri a 7 euro.

Ricavi, Costi e Costo del Venduto

I Ricavi di vendita sono quindi pari a 63 euro, mentre i costi di acquisto ammontano in totale a 50 euro. Il costo del venduto che dovrà emergere in Conto economico dovrà essere pari a 45 euro (9 libri x 5 euro). Per giungere a tale valore è necessario contrapporre il costo delle merci acquistate nel periodo con il valore delle merci presenti in magazzino. Il periodo 3 presenta merci in magazzino ereditate dal periodo precedente pari a 15 euro, corrispondenti a 3 libri.

Conto Economico '03

Conto Economico '03 Rimanenze iniziali di magazzino (5 euro x 3 libri) 15 Ricavi di vendita 63 (7 euro x 9 libri) Valore monte merci a disposizione 65 + Rimanenze finali di Costo di acquisto (5 euro x 10 libri) 50 magazzino (5 euro x 4 libri) – Costo del venduto Totale componenti 65 negativi di reddito Utile di esercizio 18 Totale a pareggio 83 Totale componenti positivi di reddito 83

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Periodo 3: Conto Economico e Stato Patrimoniale

Periodo 3 20) = 45Il Conto economico "eredita" dallo Stato patrimoniale iniziale il valore dei beni in magazzino all'inizio dell'esercizio e "fornisce" allo Stato patrimoniale finale il valore delle Rimanenze presenti in magazzino al termine dell'esercizio, che diventeranno poi iniziali nel Conto economico dell'esercizio successivo.

Riserve di Patrimonio Netto

Le Riserve di Patrimonio netto salgono da 20 a 34 a seguito della decisione presa dall'assemblea dei soci di non distribuire dividendi e di lasciare l'intero utile generato nell'esercizio precedente (pari a 14) a disposizione dell'impresa.

Stato Patrimoniale e Conto Economico Comparati

Stato Patrimoniale al 01.01.03 Conto Economico '03 Stato Patrimoniale al 31.12.03 Banca c/c 1.019 Capitale sociale 1.000 Rimanenze iniziali di magazzino :15 Ricavi di vendita 63 Banca c/c 1.032 Capitale sociale 1.000 Magazzino 15: "Riserve. 20 Costo di acquisto 50 Rimanenze finali di magazzino ¡20; Magazzino :20 Riserve 34 Utile esercizio precedente 14 Tot. componenti negativi di reddito 65 Utile esercizio 18 Patrimonio netto 1.034 Patrimonio netto 1.052 Utile di esercizio 18 Passivo 0 Totale Passivo 0 Totale Attivo 1.034 Totale Passivo e Patrimonio netto 1.034 Totale a pareggio 83 Tot. comp. positivi di reddito 83 Totale Attivo 1.052 Totale Passivo e Patrimonio netto 1.052

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