Instrumentos Financieros: Activos y Pasivos en Contabilidad y Finanzas

Universidad de Oviedo

CONTABILIDAD FINANCIERA II

Grado en Contabilidad y Finanzas

Facultad de Economía y Empresa

TEMA 3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 3.1. Activos financieros 3.2. Pasivos financieros Isabel García de la Iglesia - Inés Rubín Fernández

Objetivo general del tema

Distinguir los diferentes tipos de activos y pasivos financieros y sus respectivas valoraciones contables.

Objetivos específicos de aprendizaje

• Identificar y describir las distintas categorías de activos financieros.
• Aplicar los criterios de registro y valoración a las distintas categorías de activos financieros.
• Identificar y describir las distintas categorías de pasivos financieros.
• Aplicar los criterios de registro y valoración a las distintas categorías de pasivos financieros.

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INSTRUMENTO FINANCIERO

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Norma de registro y valoración 9ª PGC* Contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio neto en otra Empresa

• Activos financieros
• Pasivos financieros
• Instrumentos de patrimonio propio

Se estudian en Contabilidad de Sociedades

Reconocimiento de IF

• Efectivo y otros ALE
• Créditos comerciales
• Créditos a terceros
• Valores representativos de deuda de otras empresas
• Derivados con valoración favorable
• Otros: depósitos bancarios, créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar, desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio

• Débitos comerciales
• Obligaciones y valores negociables emitidos
• Instrumentos de patrimonio
• Derivados con valoración desfavorable
• Deudas con características especiales
• Otros: deudas con terceros, fianzas y depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones

Cuando la empresa se convierte en parte obligada del contrato conforme a las disposiciones del mismo, como emisor, tenedor o adquirente

• Deudas con entidades de crédito

*Modificada por el RD 1/2021 de 12 de enero Isabel García de la Iglesia - Inés Rubín Fernández 3

3.1. ACTIVOS FINANCIEROS

DEFINICIÓN ACTIVO FINANCIERO

Norma de registro y valoración 9ª PGC Cualquier Activo que sea:

• dinero en efectivo acciones o participaciones
• un instrumento de patrimonio de otra empresa o suponga un derecho contractual: (derecho de cobro a clientes)
• a recibir efectivo u otro activo financiero (un instrumento de deuda)
• o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.

Activo Corriente: a C/P Activo No Corriente: a L/P Isabel García de la Iglesia - Inés Rubín Fernández 4

LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN EL CUADRO DE CUENTAS DEL PGC

4 S GRUPO SUBGRUPOS 2. Activo no corriente 24. Inversiones financieras a largo plazo en partes vinculadas 25. Otras inversiones financieras a largo plazo 26. Fianzas y depósitos constituidos a largo plazo 29. Deterioro de valor de activos no corrientes 4. Acreedores y Deudores por operaciones comerciales 43. Clientes 44. Deudores varios 46. Personal 49. Deterioro de valor de créditos comerciales y provisiones a corto plazo 5. Cuentas financieras 53. Inversiones financieras a corto plazo en partes vinculadas 54. Otras inversiones financieras a corto plazo 55. Otras cuentas no bancarias 56. Fianzas y depósitos recibidos y constituidos a corto plazo y ajustes por periodificación 57. Tesorería 58. Activos no corrientes mantenidos para la venta y activos y pasivos asociados 59. Deterioro del valor de inversiones financieras a corto plazo y de activos no corrientes mantenidos para la venta Isabel García de la Iglesia - Inés Rubín Fernández 5

LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN EL BALANCE DEL PGC

ACTIVO NO CORRIENTE

IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

1. Instrumentos de patrimonio
2. Créditos a empresas
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros

V. Inversiones financieras a largo plazo

1. Instrumentos de patrimonio
2. Créditos a terceros
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros

ACTIVO CORRIENTE

III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios
2. Clientes, empresas del grupo y asociadas
3. Deudores varios
4. Personal
5. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos

IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo

1. Instrumentos de patrimonio
2. Créditos a empresas
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros

V. Inversiones financieras a corto plazo

1. Instrumentos de patrimonio
2. Créditos a empresas
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros

VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

1. Tesorería
2. Otros activos líquidos equivalentes

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CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS A EFECTOS DE SU VALORACIÓN

PGC modificado por RD 1/2021 de 12 de enero

• Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
• Activos financieros a coste amortizado
• Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto
• Activos financieros a coste

Criterios clasificadores:

• Modelo de negocio de la empresa para gestionar los AF
• Características de los flujos de efectivo del AF

Se refiere a cómo la entidad gestiona los activos financieros para generar flujos de efectivo:

• Comprar para cobrar
• Comprar para vender
• Comprar para cobrar y vender (modelo mixto)

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CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS

• Instrumentos de deuda
• Créditos
• Instrumentos de patrimonio

• Activos financieros a coste amortizado
• Activos financieros a VR con cambios en Patrimonio Neto
• Activos financieros a VR con cambios en la Cuenta de PyG
• Activos financieros a coste especulativas

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ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

Modelo de negocio: comprar para cobrar Flujos de efectivo: sólo pagos de principal e intereses (SPPI) Con carácter general se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y no comerciales:

.Créditos por operaciones comerciales, que son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa con cobro aplazado.

·Créditos por operaciones no comerciales, que son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable que proceden de préstamo o crédito concedidos por la empresa

Se incluirán por lo tanto en esta cartera, tanto los créditos, como aquellos instrumentos de deuda que cumplan los dos criterios clasificadores.

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Valoración de AF a Coste Amortizado

NORMA GENERAL:

INICIAL Valor razonable Precio de la transacción (valor razonable de la contraprestación entregada más los costes)

POSTERIOR Coste amortizado Los intereses devengados se llevan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias aplicando el tipo de interés efectivo

ALTERNATIVA DE VALORACIÓN:

Los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interes contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podran valorar inicialmente por su VALOR NOMINAL cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. Estos activos continuaran valorados por el nominal en un momento posterior, salvo que se deterioren. En los dos casos puede existir Deterioro al cierre

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EJEMPLO 3.1

El 1 de julio de X0 la sociedad CCB adquiere 10 Letras del Tesoro a 12 meses pagando por cada una de ellas 961,79 € (nominal 1.000 €), con la intención de cobrar intereses y recuperar el importe inicial. Los intereses que devenga la inversión en el ejercicio X0 ascienden a 189,2 €, mientras que en el ejercicio X1 son de 192,9 €.

Las letras son activos emitidos al descuento (precio de compra inferior al nominal). Su nominal es de 1.000 €. Sus intereses son siempre implícitos. Habitualmente son inversiones a C/P, aunque también hay letras a 18 meses. En el momento de la compra se refleja la inversión por su valor razonable: 1/7/X0 9.617,9 (541) Valores representativos de deuda a C/P (961,79×10) a (572) Bancos C/C 9.617,9 Al cierre del ejercicio X0 figurarán en el Balance por su coste amortizado por lo que deberá calcular el tipo efectivo de la operación: 9.617,9 = 10.000 / (1+i) i = 3,973 %

AÑO VALOR INICIAL INTERESES COSTE AMORTIZADO X0 9.617,9 189,2 [9.617,9 x (1,03973)6/12 - 9.617,9] 9.807,1 (9.617,9 + 189,2) X1 9.807,1 192,9 [9.807,1 x (1,03973)6/12 - 9.807,1] 10.000 (9.807,1 + 192,9) Isabel García de la Iglesia - Inés Rubín Fernández 11

EJEMPLO 3.1

Al cierre del ejercicio X0 habrá que valorar la inversión por su coste amortizado y reflejar los intereses devengados en los seis primeros meses de la inversión: 189,2 (541)Valores representativos de deuda a C/P 31/12/X0 a (761) Ingresos de valores representativos de deuda 189,2 El 1 de julio de X1, al vencimiento se habrán devengado ya el resto de los intereses y se recuperará el valor de reembolso: 192,9 (541) valores representativos de deuda a C/P 1/7/X1 a (761) Ingresos de valores representativos de deuda 192,9 10.000 (572) Bancos a (541) Valores representativos de deuda a C/P 10.000 Isabel García de la Iglesia - Inés Rubín Fernández 12

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Modelo de negocio: comprar para cobrar y vender (mixto) Flujos de efectivo: sólo pagos de principal e intereses (SPPI) En principio, se incluiran en esta cartera aquellos instrumentos de deuda que cumplan los dos criterios clasificadores. Excepcionalmente, los instrumentos de patrimonio (acciones) que no se mantengan para negociar, ni deban valorarse al coste, pueden recogerse en esta cartera si la empresa realiza la elección irrevocable en el momento de su reconocimiento inicial de presentar los cambios de valor razonable directamente en el patrimonio neto.

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